Die Aktien von US-Regionalbanken schlossen aufgrund von Befürchtungen einer Einlagenflucht deutlich niedriger

Die Aktien mehrerer US-Regionalbanken schlossen am Montag trotz der Bemühungen von Präsident Joe Biden, den Anlegern zu versichern, dass die Aufsichtsbehörden in Washington „alles Erforderliche“ tun werden, um die Einleger zu schützen, deutlich niedriger.

Die in San Francisco ansässige First Republic führte den Ausverkauf an und endete in New York mit einem Minus von 62 Prozent, nachdem sie zu Beginn des Handelstages um bis zu 75 Prozent gefallen war. Der Handel mit seinen Aktien und denen mehrerer US-Kreditgeber wurde aufgrund von Volatilität mehrmals eingestellt.

Die Anleger stießen die Aktie ab, obwohl die Federal Reserve und das Finanzministerium nach der Übernahme der Silicon Valley Bank und der Signature Bank durch die Regierung den Zugang der Kreditgeber zu schnellem Bargeld verbesserten.

Der Ausverkauf war ein beunruhigendes Zeichen dafür, dass die Anleger glauben, dass die Aufsichtsbehörden nicht genug getan haben, um die Abflüsse von Einlagen nach dem Zusammenbruch der SVB einzudämmen, und Fed-Vorsitzender Jay Powell erholte sich, nachdem der Markt kurz davor stand, eine „umfassende, transparente und zügige Überprüfung“ der Aktie anzukündigen Versagen.

Die in Arizona ansässige Western Alliance Bank war die zweitschlechteste unter den Regionalbanken und schloss 47 Prozent, während die in Los Angeles ansässige Bacoist und Utah-Zeon jeweils mehr als ein Fünftel verloren. Von den 156 börsennotierten US-Banken, die vom Refinitiv Sector Index erfasst werden, beendeten 149 den Tag niedriger.

Biden versuchte den Amerikanern zu versichern, dass ihre Einlagen in vorbörslichen Bemerkungen sicher seien, als er klarstellte, dass eine pauschale Garantie für SVB-Einleger und neue billige Kredite für notleidende Kreditgeber, die über das Wochenende angeboten werden, nicht das Ende der Bemühungen der Regierung sein würden.

„Wir werden dort nicht aufhören“, sagte Biden. „Wir werden vor allem das Notwendige tun [this]. „

Einige Analysten sagten, der Ausverkauf sei übertrieben, da sich die Bedenken der Anleger auf die Bankenliquidität beziehen, die von der Fed gehandhabt wird, und nicht auf die Zahlungsfähigkeit.

sagte Jesse Rosenthal, Chief Financial Officer bei CreditSights.

Die Regierung übernahm die SVB am Freitag nach einer Flut von Einlagen und einem Einbruch des Aktienkurses aufgrund von Bedenken, dass sie um Kapital kämpfen würde. Am Sonntag übernahmen die Aufsichtsbehörden die Signature Bank, die eng mit dem Kryptosektor verbunden war.

Der Ausverkauf am Montag wurde teilweise von Bedenken vorangetrieben, dass andere regionale Banken von Einlegern überrannt werden könnten, die denen ähneln, die SVB zu Fall brachten, insbesondere von Kunden mit Guthaben über 250.000 USD, die durch eine Bundesversicherung gedeckt sind.

„Die Realität ist, dass alle Arten von Marktteilnehmern nervös sind“, sagte Mayra Rodriguez Valladares, eine Regulierungsberaterin. „Alle fragen sich: ‚Was ist, wenn ich Vermögenswerte in Bank A, Bank B oder C habe?'“ „

Während sich der Stress im Finanzsystem ausbreitet, hat ein Kreditgeber mehrerer regionaler US-Banken zig Milliarden Dollar aufgebracht, um den Sektor zu schützen.

Das Federal Home Loan Banking System hat am Montagnachmittag kurzfristige Anleihen im Wert von 88,7 Milliarden US-Dollar verkauft, Geld, das Kreditgeber in den kommenden Tagen für die Finanzierung nutzen können, so die mit dem Geschäft vertrauten Personen.

Die schiere Größe des Angebots gibt dem System, das mitten in der Weltwirtschaftskrise eingerichtet wurde, die Möglichkeit, Banken, die versuchen, ihre Bilanzen zu stützen, während sie mit der Einlagenflucht kämpfen, einen riesigen Betrag zu leihen.

Die FHLB – die als Kreditgeber der letzten Instanz angesehen wurde, bevor sich die Bank der Notfinanzierung durch die Federal Reserve zuwandte – war bereits ein großer Kapitalgeber für die Silicon Valley Bank. Eine Einreichung bei den US-Wertpapieraufsichtsbehörden zeigte, dass die Federal Home Loan Bank of San Francisco Ende letzten Jahres 15 Milliarden US-Dollar an SVB plus weitere 14 Milliarden US-Dollar an First Republic gespendet hat.

FHLB war für eine Stellungnahme nicht zu erreichen.

First Republic hat am Sonntag seine Finanzen mit Mitteln der Federal Reserve und JPMorgan Chase aufgestockt, als sich die Angst vor einer Ansteckung unter den regionalen Kreditgebern ausbreitete. Die Bank sagte, die Finanzierung habe ihr ungenutzte Barmittel in Höhe von 70 Milliarden US-Dollar eingebracht, ohne die Mittel, die aus einem am Sonntag angekündigten neuen Bankfinanzierungsprogramm verfügbar seien.

Der starke Rückgang des Aktienkurses hat jedoch First Republic unter Druck gesetzt, das über ein Vermögen von 213 Milliarden US-Dollar verfügt und wohlhabenden Privatpersonen dient.

Nachdem am Freitag die Nachricht vom Zusammenbruch der SVB bekannt wurde, sagte der Finanzchef eines Technologie-Startups in San Francisco der Financial Times, er sei direkt zu First Republic gegangen, um das Geld seines Unternehmens abzuschöpfen.

Die Regierung beobachte die Situation bei der First Republic genau und sei bereit einzugreifen, falls das in San Francisco ansässige Finanzinstitut im Falle einer Stichwahl unter Druck geriete, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Falls erforderlich, wäre die FDIC bereit, die Bank zu übernehmen und Aktionäre und Anleihegläubiger zu eliminieren, um die Einleger zu schützen, wie es bei SVB und Signature der Fall war, sagte eine Person mit direkter Kenntnis des Plans, der von US-Beamten entwickelt wird.

First Republic soll am späten Sonntag in einer besseren Position als SVB und Signature sein, weshalb es nicht beschlagnahmt und in den Subventionsplan der beiden insolventen Banken aufgenommen wurde, sagte die mit der Angelegenheit vertraute Person.

Zusätzliche Berichterstattung von Eric Platt in New York