Inflationsumfrage nüchtern betrachtet: Märkte taumeln

(Bloomberg) – US-Aktien fielen, nachdem ein Bericht zeigte, dass die Inflationserwartungen zum ersten Mal seit sieben Monaten gegenüber den USA im Jahresvergleich gestiegen waren. Der Dollar legte zu und Treasuries fielen.

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Der S&P 500 fiel um 2 % und notierte auf seinem Tagestiefststand. Der wachstumsempfindliche Nasdaq 100 verzeichnete steile Verluste und fiel um mehr als 2,5 %, als die Renditen für Staatsanleihen stiegen, wobei der Zweijahreszins wieder in Richtung 4,5 % kletterte. Beide Indizes steuern ab diesem Monat auf wöchentliche Rückgänge zu.

Die Aktienmärkte brachen Anfang Oktober stark ein, nachdem eine Umfrage der University of Michigan zeigte, dass die Inflationserwartungen gestiegen sind und sich die langfristigen Aussichten verbessert haben. Die Wanderung ist besorgniserregend für die Bemühungen der Federal Reserve, die Aussichten einzudämmen. Dies folgt Daten von einem Tag zuvor, die zeigten, dass ein Schlüsselindikator für die Verbraucherpreise im September auf ein 40-Jahres-Hoch gestiegen ist. Am Donnerstag erholten sich die Aktien jedoch von frühen Verlusten in einer der größten Wenden seit Beginn der Aufzeichnungen.

„Sie hatten gestern diese erstaunliche, starke Intraday-Rallye, die völlig falsch war“, sagte Bill Orlando, Chief Equity Strategist bei FederatedHermes. „Und dann schauen Sie sich heute Morgen die Zahlen aus Michigan an, die mit dem übereinstimmen, was wir in der Wirtschaft sehen, und der Aktienmarkt ist jetzt gesunken, um diese Zahlen widerzuspiegeln. Das ist richtig.“

Corporate America bot einige Lichtblicke, mit JP Morgan Chase & Co. und Wells Fargo & Co. Die eingeschlossenen Großbanken stiegen nach der Bekanntgabe der Ergebnisse, während die Aktien von Morgan Stanley fielen, da die Handelsergebnisse enttäuschten. UnitedHealth Group Inc

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Zu den Einnahmen der nächsten Woche gehören Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc., Johnson & Johnson, Netflix Inc., Tesla Inc. und United Airlines Holdings Inc. Es gibt Hinweise auf die Stärken vieler Unternehmen, darunter

In jüngsten Kommentaren der Fed haben Beamte angedeutet, dass sie bereit sind, die Zinsen stärker als bisher geplant anzuheben. Die Fed-Präsidentin von Kansas City, Esther George, sagte, der Endzins müsste höher sein, um die Preise niedrig zu halten. Mary Daly von der San Francisco Fed sagte, sie unterstütze die Leitzinsen „sehr“, und eine Erhöhung um 4,5 % bis 5 % sei das „wahrscheinlichste Ergebnis“.

Die Prognosen, die sie im vergangenen Monat veröffentlichten, reichten von der aktuellen Zielspanne von 3 % bis 3,25 % bis 4,4 % bis Ende des Jahres und 4,6 % im nächsten Jahr. Swap-Händler erhöhten letzte Woche die Löhne für Zinserhöhungen nach starken Löhnen und lauen Inflationswerten, wobei sich der Markt in den nächsten beiden Sitzungen wieder zu Jumbo-Anhebungen neigte und im nächsten Jahr über 4,9 % stieg.

„Viele Anleger schauen auf die Inflation, um sich über das Vorgehen der Fed leiten zu lassen, um nach der Fed-Pivotierung einen Boden im Markt zu finden“, sagte Jerry Brockman, Chief Investment Officer und Präsident von First American Trust. Interview. „Aber der CPI, wenn Sie sich die Arbeitslosigkeit ansehen, gibt es zu viel Hitze in der Wirtschaft. Es wird einige Zeit dauern, bis die Inflation zurückgeht“, sagte er.

In Großbritannien krönten die Märkte eine weitere volatile Woche mit fallenden Gilts, als Premierministerin Liz Truss eine Kehrtwende bei einem geplanten Einfrieren der Körperschaftssteuersenkungen bestätigte. Die Bank of England beendete am Freitag ihre Notkäufe von Anleihen und kaufte langfristige und inflationsgebundene Gilts im Wert von 1,45 Mrd. £. Die zehnjährigen Renditen stiegen im späten Londoner Handel um 13 Basispunkte auf 4,33 %, nachdem sie zuvor von einem Rückgang um 30 Basispunkte abgewichen waren. Das Pfund fiel zum ersten Mal seit drei Tagen.

An anderer Stelle steuerte Öl auf wöchentliche Verluste zu, da es Anzeichen einer globalen Konjunkturabschwächung und einer strafferen Geldpolitik gab. Die Internationale Energieagentur hat zuvor davor gewarnt, dass die von der OPEC+-Gruppe vereinbarten Kürzungen der Rohölproduktion zu Preiserhöhungen führen könnten, die die Weltwirtschaft in eine Rezession treiben könnten.

Krypto-Vermögenswerte gewannen, als Bitcoin ein Wochenhoch erreichte, bevor es die 20.000-Dollar-Marke durchbrach.

Einige Schlüsselbewegungen auf den Märkten:

Anteile

• Der S&P 500 fiel um 15:28 Uhr New Yorker Zeit um 2 %

• Der Nasdaq 100 fiel um 2,7 %

• Der industrielle Durchschnitt des Dow Jones fiel um 1 %

• Der MSCI-Weltindex fiel um 1,1 %

Münzen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,7 %

• Der Euro fiel um 0,5 % auf 0,9725 $

• Das britische Pfund fiel um 1,3 % auf 1,1179 $

• Der japanische Yen fiel um 1,1 % auf 148,68 pro Dollar

Kryptowährungen

• Bitcoin fiel um 0,9 % auf 19.207,49 $

• Ether stieg um 0,6 % auf 1.302,05 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um fünf Basispunkte auf 4,00 %

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um sechs Basispunkte auf 2,35 %

• Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen stieg um 14 Basispunkte auf 4,34 %.

Materialien

• Rohöl von West Texas Intermediate fiel um 3,9 % auf 85,61 $ pro Barrel.

• Gold-Futures fielen um 1,9 % auf 1.645,80 $ je Unze

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