Chevron kauft Hess Corp für 53 Milliarden US-Dollar im Rahmen eines All-Stock-Deals

HOUSTON, 23. Oktober (Reuters) – Chevron (CVX.N) stimmte dem Kauf des US-Rivalen Hess (HES.N) für Aktien im Wert von 53 Milliarden US-Dollar zu und riskierte damit künftige fossile Brennstoffe und höhere Renditen für die Aktionäre.

Der geplante Deal verschärft den Wettbewerb zwischen Chevron, Amerikas zweitgrößtem Öl- und Gasproduzenten, und seinem größeren Konkurrenten Exxon. Damit ist Chevron ein Partner von Exxon in den wachsenden Ölfeldern Guyanas, die bis 2027 voraussichtlich 1,2 Millionen Barrel Öl pro Tag produzieren werden.

Es folgt Exxons Schnellgeschäften seit Juli mit den US-Schieferölproduzenten Pioneer Natural Resources (PXD.N) und Denbury (DEN.N). Diese beiden Deals mit einem Gesamtvolumen von fast 64 Milliarden US-Dollar brachten Exxon in den US-Schiefer und festigten das aufstrebende Kohlenstoffspeichergeschäft des Unternehmens.

Die jüngsten Deals sind ein finanzieller Aufschwung für US-amerikanische Öl- und Gasunternehmen, die in fossile Brennstoffe investiert haben, während europäische Konkurrenten ihr Augenmerk auf erneuerbare Energien richten. Chevron und Exxon profitierten von höheren Gewinnen aufgrund gestiegener Energiepreise und Nachfrage nach der russischen Invasion in der Ukraine.

„Wir haben viele CEOs für die BOE (Barrels of Oil Equivalent), daher ist die Konsolidierung ganz natürlich“, sagte Chevron-Chef Michael Wirth und fügte hinzu, dass die Welt mit weiteren Deals rechnen könne.

Chevron bot 1,025 seiner Aktien oder 171 US-Dollar pro Aktie für jede Hess-Aktie an, was einem Aufschlag von etwa 4,9 % gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie entspricht. Der Gesamtauftragswert beträgt 60 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden.

Die Aktien von Chevron wurden um 2,3 % niedriger gehandelt und Hess verlor im vorbörslichen Handel einen Bruchteil. RBC-Analysten sagten, sie seien vom Zeitpunkt des Deals überrascht und hätten erwartet, dass Chevron nach dem Mega-Deal von Exxon für Pioneer (PXD.N) abwarten würde.

Nach 11 Milliarden Barrel Öl- und Gasfunden seit 2015 hat sich Guyana zur am schnellsten wachsenden Ölprovinz der Welt entwickelt. Hess hält einen Anteil von 30 % an dem von Exxon geführten Konsortium, das mittlerweile 380.000 Barrel pro Tag fördert.

Der Deal steht vor der behördlichen Prüfung, aber „wir sehen hier keine kartellrechtlichen Bedenken“, sagte Wirth. „Es ist großartig für die Energiesicherheit: Es bringt zwei großartige amerikanische Unternehmen zusammen.“

John Hess, CEO von Hess Corp, wird dem Vorstand von Chevron beitreten, wenn die Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen wird. Er sagte, die Regierung von Guyana und Exxon würden den Einstieg von Chevron in die Ölfelder des Landes begrüßen.

Der Deal stellt einen Aufschlag von 5 % gegenüber dem Handelspreis von Hess dar. Die zusammengeschlossenen Unternehmen erwarten, innerhalb eines Jahres nach dem Abschluss Kostensynergien in Höhe von etwa 1 Milliarde US-Dollar zu generieren, sagte Wirth.

Das zusammengeschlossene Unternehmen würde die Ölproduktion von Chevron in weniger risikoreichen Gebieten ausweiten, indem es seine Produktion im US-amerikanischen Golf von Mexiko ausweitet, es in das Bakken-Schiefergebiet von North Dakota einbringt und mit den schnell expandierenden Unternehmen Exxon und CNOOC (0883) zusammenarbeitet. HK) Stabroek-Ölblock in Guyana.

Im Anschluss an die Transaktion erklärte Chevron, dass das Unternehmen beabsichtige, sein Aktienrückkaufprogramm um 2,5 Milliarden US-Dollar auf das Jahreslimit von 20 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, was ein Zeichen des Vertrauens in die künftigen Energiepreise und seine Cash-Generierung sei.

Goldman Sachs war der Hauptberater von Hess und Morgan Stanley war der Hauptberater von Chevron.

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