Die Aktien stabilisierten sich im Juni, nachdem die Hoffnungen geschwunden waren

LONDON (Reuters) – Die Aktienkurse blieben stabil und der Dollar stieg am Montag, da die Anleger nach einem überwiegend ermutigenden US-Arbeitsmarktbericht die Aussichten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Juni mildern wollten, während die Ölpreise in die Höhe schnellten, nachdem Saudi-Arabien erhebliche Produktionskürzungen vorgenommen hatte.

Der europäische Benchmark STOXX (.STOXX) stieg im frühen Handel um 0,1 %, angeführt von Zuwächsen im Öl- und Gassektorindex (.SXEP) und spiegelte einen Zuwachs von 0,2 % im breitesten Index von MSCI für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) wider. .

Der japanische Nikkei (.N225) stieg zuvor um 2,1 % und lag zum ersten Mal seit Juli 1990 über 32.000.

Während es den Märkten nicht gelang, die Rallye der letzten Woche fortzusetzen, zeigten die am Freitag veröffentlichten Daten, dass der Lohndruck nachlässt und die Arbeitslosenquote von einem 53-Jahres-Tief ansteigt, was Hoffnung gibt, dass die Fed der Inflation mehr entgegenkommt.

Dies wiederum könnte bedeuten, dass auf der Sitzung am 13. und 14. Juni eine Pause bei den Zinserhöhungen beschlossen wurde, obwohl die Ende letzter Woche veröffentlichten Daten auch zeigten, dass die Lohn- und Gehaltszahlen die Erwartungen weit übertrafen, was ein mögliches Zeichen für Inflation sein könnte.

Diese gemischten Signale und das Fehlen neuer Hinweise auf die Politik der Fed ließen die US-Aktienmärkte am frühen Montag in eine richtungslose Sitzung steigen, wobei die S&P 500-Futures um 0,06 % zulegten, während die Nasdaq-Futures leicht fielen.

Die Ölpreise, die in letzter Zeit aufgrund wachsender Sorgen über eine Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft unter Druck geraten sind, stiegen, nachdem Saudi-Arabien angekündigt hatte, die Produktion im Juli auf 9 Millionen Barrel pro Tag zu drosseln, von etwa 10 Millionen Barrel pro Tag im Mai, dem höchsten Rückgang in Jahren.

Brent-Rohöl stieg bis 1100 GMT um 1,7 Prozent auf 77,44 US-Dollar pro Barrel und gab damit einen Teil seiner vorherigen Gewinne auf 78,73 US-Dollar pro Barrel ab, während US-Rohöl um 1,85 Prozent auf 73,07 US-Dollar pro Barrel stieg, nachdem es ein Sitzungshoch von 75,06 US-Dollar erreicht hatte.

„Da Saudi-Arabien die Ölpreise vor einem starken Rückgang schützt, glauben wir, dass die Ölmärkte im späteren Jahresverlauf jetzt anfälliger für Engpässe sind“, sagte Vivek Dhar, Experte für Bergbau und Energierohstoffe bei der Commonwealth Bank of Australia.

„Wir gehen davon aus, dass die Brent-Rohöl-Futures bis zum vierten Quartal 2023 auf 85 US-Dollar steigen werden, selbst wenn man die Erholung der verhaltenen Nachfrage in China berücksichtigt.“

Hey June, mach es nicht schlimm

Daten vom Freitag zeigten, dass die US-Wirtschaft im vergangenen Monat 339.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, mehr als die meisten Schätzungen, aber moderates Lohnwachstum und hohe Arbeitslosigkeit führten laut CME FedWatch dazu, dass die Märkte eine 75-prozentige Chance einpreisten, dass sich die Zinssätze der Fed im Juni nicht ändern würden . .

Dies wäre im Allgemeinen positiv für Aktien, allerdings besteht eine 70-prozentige Chance, dass der Federal Funds Rate bei der geldpolitischen Sitzung im Juli 5,25-5,5 % oder mehr erreichen wird, wenn die US-Inflation hoch bleibt. Im Gegenteil: Die Märkte sehen kaum noch Chancen für eine Zinssenkung bis zum Jahresende.

Die Renditen von Staatsanleihen stiegen am Montag weiter an. Die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen stiegen um 5 Basispunkte auf 4,5494 %, zusätzlich zu einem Anstieg von 16,2 Basispunkten am Freitag, und die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen stiegen um 5 Basispunkte auf 3,7447 %, nachdem sie am Freitag um 8 Basispunkte gestiegen waren.

Laut Fitch Ratings bleibt die Kreditwürdigkeit der USA von „AAA“ trotz des Schuldenabkommens negativ.

Der US-Dollar lag am Montag gegenüber seinen Hauptwährungen bei 104,25, nachdem er am Freitag aufgrund des Arbeitsmarktberichts um 0,5 % gestiegen war. Auch der Dollar stieg gegenüber dem japanischen Yen um 0,1 % auf 140,26, während der Euro um 0,1 % auf 0,1069 Dollar fiel.

Die Zentralbanken Australiens und Kanadas treffen sich diese Woche. Die Märkte sehen eine hohe Wahrscheinlichkeit von etwa 40 %, dass die RBA am Dienstag mit einer Erhöhung um einen Viertelpunkt überraschen wird, nachdem sie den Mindestlohn angehoben hat, von dem Ökonomen befürchten, dass er den Inflationsdruck erhöhen könnte.

Die Bank of Canada wird am Mittwoch zusammentreten. Die Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen geht davon aus, dass die Bank of Canada die Zinssätze für den Rest des Jahres bei 4,5 Prozent belassen wird, obwohl das Risiko einer weiteren Zinserhöhung weiterhin hoch bleibt.

Zusätzliche Berichterstattung von Stella Keogh, Redaktion von Sam Holmes, Kim Coghill, Ed Osmond und Chizu Nomiyama

Unsere Standards: Thomson Reuters Trust-Grundsätze.