Die Deal-Making-Tour von JPMorgan wird von der US-Bankenaufsicht unter die Lupe genommen

Die Due-Diligence-Prüfung von JPMorgan Chase bei seiner jüngsten Akquisitionstour wird von den US-Aufsichtsbehörden in einer Überprüfung geprüft, bei der es um einen 175-Millionen-Dollar-Deal mit einem Startup-Gründer geht, der diese Woche des Betrugs der Bank strafrechtlich angeklagt wurde.

Das Office of the Comptroller of the Currency, das die Nationalbanken beaufsichtigt, hat nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen eine spezifische Prüfung des JPMorgan-Deals angeordnet, nachdem die Bank in den Jahren 2021 und 2022 Dutzende kleinerer Unternehmen gekauft hatte. Einer von ihnen war Frank Auszubildender zur Studienfinanzierung. Ihr Gründer, Charlie Javis, wurde wegen Verschwörung zum Bank-, Überweisungs- und Wertpapierbetrug angeklagt.

Die Anklage kommt vier Monate, nachdem JPMorgan eine Zivilklage eingereicht hat, in der behauptet wird, der 31-jährige Javis habe der Bank gesagt, Frank habe 4,25 Millionen Kunden, obwohl er in Wirklichkeit nur 300.000 hatte. Die Staatsanwälte sagten, sie würde mit dem Verkauf des Unternehmens 45 Millionen Dollar verdienen.

Eine OCC-Überprüfung sei vor der Klage von JPMorgan fällig, sagten die Personen. Aber Betrugsvorwürfe werden den Frank-Deal zu einem wichtigen Schwerpunkt machen, da die Bank die angebliche Täuschung während des Kaufvorgangs nicht offengelegt hat. CEO Jamie Dimon hat den Deal seitdem als „großen Fehler“ bezeichnet.

Dealogic-Statistiken zeigten, dass der Deal-Vertrag von JPMorgan 80 strategische Akquisitionen und Investitionen in den Jahren 2021 und 2022 umfasste. Die Aktivitäten nahmen dramatisch zu, nachdem Dimon im Januar 2021 sagte, dass die Bank „unerbittlich Angst“ vor aufkommenden Bedrohungen durch Technologieunternehmen haben sollte, so eine mit der Fusion vertraute Person und Akquisitionsstrategie.

Die Geschäfte umfassten den Kauf des Food-Blogs The Infatuation und des Luxusreiseanbieters Frosch sowie eine Mehrheitsbeteiligung an der Zahlungssparte von Volkswagen und eine Minderheitsbeteiligung an der brasilianischen Digitalbank C6.

JPMorgan und OKCC lehnten eine Stellungnahme ab. Die Anwälte von Javice antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren. In einer Gegenklage gegen JPMorgan wies Javis die Vorwürfe des Kontobetrugs der Bank zurück.

Javis gründete Franks Kanzlei im Jahr 2017, um Kunden bei der Beantragung von Studienbeihilfen zu unterstützen. JPMorgan kündigte den Frank-Deal im September 2021 an und kaufte ihn über die Retail-Banking-Sparte von Chase mit dem Ziel, dem Kreditgeber einen besseren Zugang zu jüngeren Kunden zu verschaffen.

Staatsanwälte behaupteten in Gerichtsakten, Javis habe JPMorgan wiederholt in die Irre geführt, indem er einen Data-Science-Professor bezahlt habe, um die Informationen herzustellen, die zum Abschluss des Geschäfts erforderlich seien, und 105.000 US-Dollar an eine Liste von Millionen von Studenten gezahlt habe.

Franks 175-Millionen-Dollar-Buyout war unbedeutend für eine Bank, die mehr als 2 Billionen Dollar an Vermögenswerten hat und im vergangenen Jahr mehr als 37 Milliarden Dollar Gewinn gemacht hat. Aber es hat sich jetzt als eines der schlechtesten Geschäfte herausgestellt, das JPMorgan seit Jahren abgeschlossen hat.

Probleme traten Monate nach Abschluss der Transaktion auf, als JPMorgan herauszufinden versuchte, warum Franks E-Mail-Zustellungsraten und Kundenöffnung so viel niedriger waren als erwartet. Die interne Untersuchung deckte auf, was die Behörden nun als monatelangen Plan zur Fälschung von Daten bezeichnen.

Zusätzliche Berichterstattung von Eric Platt und Sujit Indap