Aktien nehmen Verluste nach Fedspeak in Kauf; Ölanstieg: Marktumbruch

(Bloomberg) – Die Aktien stiegen, nachdem Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve die Wetten verstärkten, dass die Beamten in diesem Jahr von einer Zinserhöhung absehen werden. Nach dem Hamas-Angriff auf Israel stiegen die Ölpreise, was die Angst vor einem größeren Konflikt nährte.

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Der S&P 500 glich seine Verluste aus, da der stellvertretende Vorsitzende der US-Notenbank, Philip Jefferson, sagte, die Beamten seien in der Lage, nach dem jüngsten Anstieg der Treasury-Renditen „vorsichtig vorzugehen“. Früher am Tag sagte die Präsidentin der Dallas Fed, Lori Logan, dass der jüngste Anstieg der Zinssätze für langfristige US-Anleihen dazu führen könnte, dass die Zentralbank ihre Geldpolitik weniger dringend straffen muss. Der Dollar fiel. Die Treasury-Futures stiegen, da der Kassamarkt wegen Columbus Day geschlossen war.

„Das Szenario hat sich geändert“, sagte Andrew Brenner von NatAlliance Securities. „Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Verschärfung ist seit Freitag deutlich gesunken.“

Letztes Wochenende verstärkten Händler ihre Wetten auf eine erneute Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr, da Daten zeigten, dass die Beschäftigung in den USA im September unerwartet gestiegen ist.

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Energieunternehmen führten die Zuwächse im S&P 500 an, da die US-Rohöl-Futures kurzzeitig die 87-Dollar-Marke pro Barrel überstiegen. ExxonMobil und Chevron legten um mehr als 2,7 % zu. Die Aktien von Verteidigungsunternehmen stiegen, wobei Northrop Grumman den stärksten Anstieg seit März 2020 verzeichnete und Lockheed Martin um 8,9 % zulegte. Die Aktien der American Airlines Group und Delta Air Lines fielen um mehr als 4 %.

Die israelischen Unternehmen Teva Pharmaceutical Industries Ltd. und Check Point Software Technologies gaben im amerikanischen Handel nach. Der Schekel fiel, selbst nachdem die Zentralbank ein Unterstützungsprogramm in Höhe von 45 Milliarden US-Dollar vorgestellt hatte. Die Gaspreise stiegen in Europa.

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Laut Solita Marcelli, Investmentdirektorin für Amerika bei UBS Global Wealth Management, kommt der jüngste Konflikt im Nahen Osten zu einer Zeit anhaltender geopolitischer Bedenken, und die Märkte stehen auch vor einer Phase schwächeren globalen Wirtschaftswachstums.

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„Vor diesem Hintergrund bevorzugen wir immer noch festverzinsliche Wertpapiere gegenüber Aktien“, bemerkte Marcelli. „Wir sehen ein besseres Risiko-Ertrags-Profil für festverzinsliche Wertpapiere und empfehlen Anlegern, den Kauf hochwertiger Anleihen mit einer Laufzeit von 5 bis 10 Jahren in Betracht zu ziehen. Wir erwarten eine weitere Verlangsamung der Inflation und ein langsameres globales Wachstum.“

Das nächste Risiko für US-Aktien könnte laut Michael Wilson von Morgan Stanley von fiskalpolitischen Restriktionen ausgehen, zu einer Zeit, in der die Federal Reserve immer noch mit hoher Inflation zu kämpfen hat. Der Stratege – einer der prominentesten gemäßigten Stimmen an der Wall Street – sagte, dass die US-Regierung zwar letzte Woche einen Shutdown nur knapp vermeiden konnte, das „Fehlen einer flexiblen langfristigen Struktur, die die Haushaltsdisziplin unterstützt“, jedoch Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben könnte.

Der stellvertretende Vorsitzende von BlackRock, Philipp Hildebrand, sagte, der Internationale Währungsfonds sollte die Diskussionen diese Woche auf die neue wirtschaftliche Realität ausrichten, da die Zentralbanken weniger in der Lage seien, das Wachstum durch Zinssenkungen zu unterstützen.

„Wir werden uns in einem schwierigeren Inflationsumfeld befinden und die Zinssätze werden nicht in der Lage sein, auf die Schwäche zu reagieren“, sagte Hildebrand am Montag in einem Interview mit Bloomberg TV. „Dies sollte der IWF-Rahmen sein, und ich hoffe, dass sie beginnen, diesen neuen strukturellen Bedingungen Aufmerksamkeit zu schenken.“

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Hauptereignisse dieser Woche:

• Die Bank of England wird am Dienstag das Protokoll ihrer fiskalpolitischen Sitzung veröffentlichen

• Der Internationale Währungsfonds veröffentlicht am Dienstag seine neuesten Prognosen für die Weltwirtschaft

• US-Großhandelslagerbestände am Dienstag

• Raphael Bostic, Christopher Waller, Neel Kashkari und Mary Daly von der Fed sprechen am Dienstag bei separaten Veranstaltungen.

• Deutscher Verbraucherpreisindex, Mittwoch

• Am Mittwoch treffen sich die Nato-Verteidigungsminister in Brüssel

• Russische Energiewoche in Moskau, in Anwesenheit von Vertretern von OPEC-Mitgliedern und anderen, am Mittwoch

• US-Erzeugerpreisindex, Mittwoch

• Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Fed im September, Mittwoch

• Michel Bowman und Rafael Bostic von der Fed sprechen am Mittwoch zu unterschiedlichen Anlässen

• Japanische Maschinenbestellungen, Erzeugerpreisindex, Donnerstag

• Der Gouverneur der Asahi Bank, Noguchi, spricht am Donnerstag

• Britische Industrieproduktion, Donnerstag

• US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, CPI, Donnerstag

• Die Europäische Zentralbank veröffentlicht am Donnerstag ihren Bericht über die geldpolitische Sitzung im September

• Rafael Bostic von der Fed spricht am Donnerstag

• China CPI, Erzeugerpreisindex, Handel, Freitag

• Industrieproduktion in der Eurozone, Freitag

• Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan, Freitag

• Ergebnisse für Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo und BlackRock zu Beginn der vierteljährlichen Gewinnsaison am Freitag

• Am Freitag treffen sich die Finanzminister und Zentralbankgouverneure der G20 im Rahmen des Treffens des Internationalen Währungsfonds

• Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, und die geschäftsführende Direktorin des Internationalen Währungsfonds, Kristalina Georgieva, sprechen am Freitag vor einem IWF-Ausschuss.

• Patrick Harker von der Fed spricht am Freitag

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Der S&P 500 stieg um 16 Uhr New Yorker Zeit um 0,6 %

• Der Nasdaq 100 stieg um 0,5 %.

• Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,6 %

• MSCI World Index steigt um 0,5 %

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index fiel um 0,1 %.

• Der Euro fiel um 0,2 Prozent auf 1,0569 Dollar

• Beim Pfund Sterling gab es kaum Veränderungen bei 1,2243 US-Dollar

• Der japanische Yen stieg um 0,6 Prozent auf 148,44 Yen gegenüber dem Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 1,1 % auf 27.621,63 $

• Ethereum fiel um 3,4 % auf 1.581,8 $

Fesseln

Waren

• Der Rohölpreis von West Texas Intermediate stieg um 4,3 % auf 86,34 USD pro Barrel

• Die Gold-Futures stiegen um 1,7 % auf 1.876,80 $ pro Unze.

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit Unterstützung von Vildana Hajric.

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