Bong und Vitera werden fusionieren, um ein 34-Milliarden-Dollar-Kraftpaket für den Agrarhandel zu bilden

Die Unternehmen gaben am Dienstag bekannt, dass der US-Getreidehändler Pong (BG.N) und das von Glencore unterstützte Unternehmen Vitra (GLEN.L) fusionieren, um einen Agrarriesen im Wert von fast 34 Milliarden US-Dollar zu schaffen, ein Deal, der wahrscheinlich einer genauen behördlichen Prüfung unterliegen wird.

Der Deal bringt Bunge auf globaler Ebene näher an seine führenden Konkurrenten Archer-Daniels-Midland (ADM.N) und Cargill (CARG.UL) heran.

Bunge-Aktien fielen im vorbörslichen Handel um 2,5 % auf 91,45 $.

Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Viterra-Aktionäre etwa 65,6 Millionen Bunge-Aktien im Wert von etwa 6,2 Milliarden US-Dollar und etwa 2 Milliarden US-Dollar in bar.

Der Erklärung zufolge wird Bunge auch die Schulden von Vetra in Höhe von 9,8 Milliarden US-Dollar übernehmen.

Bunge ist bereits der weltweit größte Ölsaatenverarbeiter und Analysten sagten, dass das Unternehmen und sein Viterra-Fracking-Geschäft in Kanada und Argentinien einer behördlichen Prüfung ausgesetzt sein könnten.

Nach Angaben des Spediteurs Cargonave war Bong im vergangenen Jahr der größte Exporteur von Mais und Sojabohnen aus Brasilien und der weltweit größte Exporteur von Grundnahrungsmitteln für die Herstellung von Tierfutter und Biokraftstoffen. Viterra war der drittgrößte Exporteur von Mais und der siebtgrößte Versender von Sojabohnen.

Zusammengenommen machten die Unternehmen im Jahr 2022 etwa 23,7 % der brasilianischen Maisexporte und 20,9 % der brasilianischen Sojabohnenexporte aus, wie Daten von Kargoniev zeigten.

In den USA expandierte das Cerealiengeschäft von Viterra im vergangenen Jahr durch den Kauf von Gavilon. Durch den Zusammenschluss wird Bunges Getreideexport- und Ölsaatenverarbeitungsgeschäft zum zweitgrößten Mais- und Sojabohnenexporteur der Welt werden, mit einer geringeren Präsenz als ADM und Cargill.

Die Vereinbarung erweitert auch Bunges physische Getreidelager- und Umschlagkapazität beim größten Weizenexporteur Australiens, wo das Unternehmen derzeit nur zwei Getreidesilos und ein Hafenterminal im westlichen Teil des Landes betreibt. Viterra verfügt über 55 Lagerstandorte in Südaustralien und West-Victoria sowie sechs Exportterminals für Massengetreide.

Das Managementteam von Bunge unter der Leitung von CEO Greg Heckman, der 2019 die Spitzenposition übernahm, als das Unternehmen selbst ein Übernahmeziel war, wird das zusammengeschlossene Unternehmen beaufsichtigen.

Hickman leitete eine Portfolioüberprüfung, die Bunge dazu veranlasste, leistungsschwache Betriebe wie südamerikanische Zucker- und mexikanische Weizenmühlen zu reduzieren oder zu verkaufen und in sein Kerngeschäft mit Speiseölen zu investieren. Das Unternehmen meldete im vergangenen Jahr Rekordgewinne, nachdem es 2018 eine Reihe von Quartalsverlusten gegeben hatte. Hickman leitete Javilon zuvor von 2008 bis 2015.

Bungie sagte, dass es plant, seine Aktien im Wert von 2 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen, um den Anstieg des bereinigten Gewinns durch den Deal zu steigern.

Die Viterra-Aktionäre werden 30 % des kombinierten Unternehmens besitzen, nachdem die Transaktion voraussichtlich Mitte 2024 abgeschlossen sein wird, und etwa 33 % nach Abschluss des Rückkaufplans.

Bunge, der weltweit größte Hersteller von Pflanzenölen, ist außerdem Partnerschaften mit dem Ölriesen Chevron (CVX.N) und dem Saatgut- und Chemiegiganten Bayer (BAYGn.DE) eingegangen, um der wachsenden Nachfrage nach erneuerbaren Kraftstoffrohstoffen nachzukommen.

In der Ukraine, dem weltweit größten Produzenten von Sonnenblumenöl und dem größten Lieferanten von Sonnenblumenöl, wird Bunge-Viterra insgesamt drei Ölsaatenverarbeitungsanlagen im Süden und Osten des Landes betreiben – in Charkiw, Dnipro und Mykolajiw.

Durch die Übernahme von Viterra würde Bunges Umsatz, der im Jahr 2022 67,2 Milliarden US-Dollar betrug, eher mit dem Umsatz von ADM in Einklang gebracht werden, das im vergangenen Jahr einen Umsatz von rund 102 Milliarden US-Dollar meldete.

Anfang 2017 versuchte Viterra, damals bekannt als Glencore Agriculture, Bunge zu übernehmen, das einen Wert von 11 Milliarden US-Dollar hatte. Der Versuch wurde abgelehnt.

Es wird erwartet, dass die Fusion innerhalb von drei Jahren Betriebssynergien vor Steuern in Höhe von insgesamt rund 250 Millionen US-Dollar generieren wird.

Zusätzliche Berichterstattung von Carl Bloom in Chicago, Anirban Sen in New York, Arunima Kumar und Mrinalika Roy in Bengaluru. Redaktion von Caroline Stauffer, Matthew Lewis und Devika Syamnath

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