Der Bereich mit Kreditkartenangeboten ist ein weiteres Lager für Umsatzdruck

Die neue Regelung kommt Kunden mit säumigen Beträgen zugute, beeinträchtigt jedoch das äußerst lukrative Geschäft der Einzelhändler, mit Kreditkartenabzügen der Kunden und Zinsen oder Verzugszinsen, die auf ihre unbezahlten Beträge erhoben werden, Geld zu verdienen.

Fachhändler mit Kundenkarten wie Gap werden die negativen Auswirkungen zu spüren bekommen, doch am deutlichsten wird es bei Kaufhäusern sein, da deren Umsätze bereits unter Druck stehen, so Jane Hali, CEO und Einzelhandelsanalystin beim Aktienforschungsunternehmen Jane Hali & Associated.

„Wir sprechen von einem Schwachstellenbereich, daher wird jeder Umsatzrückgang für sie bedeutender sein als für einen anderen Bereich des Einzelhandels“, sagte sie.

Im Geschäftsjahr 2023 beliefen sich die Kreditkarteneinnahmen für Macy's auf insgesamt 619 Millionen US-Dollar und für Nordstrom auf etwa 475 Millionen US-Dollar.

Kohl's meldete im Jahr 2023 „sonstige“ Einnahmen in Höhe von 924 Millionen US-Dollar, eine breitere Kategorie, die ungenutzte Geschenkkarten und Werbung Dritter auf seiner Website umfasst, obwohl Fitch Ratings schätzt, dass der Großteil dieser Umsatzkategorie aus Kreditkarten stammt.

Die drei Unternehmen haben nicht klargestellt, wie viel ihrer gesamten Kreditkarteneinnahmen aus Verzugszinsen stammen.

Markenkreditkarten sind ein klarer Segen für Einzelhändler: Sie regen zum Kauf an und verursachen fast keine Zusatzkosten, sagte David Silverman, Einzelhandelsanalyst bei Fitch Ratings.

Sie werden in der Regel von Finanzdienstleistungsunternehmen und Banken wie Synchrony Financial, TD Bank oder Capital One ausgegeben. Sie bieten den Käufern häufig zusätzliche Vergünstigungen, wie etwa zusätzliche Rabatte oder Prämien für Wiederholungskäufe.

Für Einzelhändler bieten Markenkarten Einblicke in das Kundenverhalten, sagte Silverman, da sie Käufe verfolgen und einer permanenten Werbung direkt in den Geldbörsen der Kunden gleichkommen können.

„Wenn ich ständig meine Macy’s-Karte oder meine Home Depot-Karte oder etwas anderes nutze, wird diese Marke zu einem Teil meines Alltags“, sagte er.

Schon vor dem Urteil der CFPB standen die Kreditkarten von Einzelhändlern vor Herausforderungen.

Käufer, insbesondere jüngere, zahlen mit neuen Methoden wie „Jetzt kaufen, später zahlen“, sodass der Kunde seine Einkäufe in Raten bezahlen kann. Laut Adobe Analytics, das Online-Transaktionen auf Einzelhandelsseiten analysiert, belief sich die Gesamtnutzung von „Jetzt kaufen, später bezahlen“ bei Online-Einkäufen zwischen Januar und März auf 19,2 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 12,3 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Manche Kunden entscheiden sich für Kreditkarten, die erlebnisbasierte Vergünstigungen bieten, etwa den Zugang zu Flughafenlounges oder den frühen Kauf von Tickets für stark nachgefragte Konzerte.

Darüber hinaus kann es in einem Umfeld hoher Zinsen schwieriger sein, Kunden davon zu überzeugen, sich für Kundenkarten anzumelden oder diese zu nutzen. Für von Einzelhändlern ausgegebene Kreditkarten lagen die Zinssätze – auch APRs oder jährliche Prozentsätze genannt – laut Bankrate Anfang April im Durchschnitt bei etwa 29,33 %. Dies steht im Vergleich zu einem Durchschnitt von 20,75 % für alle US-Kreditkarten.

All dies führt dazu, dass die Kreditkarteneinnahmen der Einzelhändler sinken und nun mit noch weiteren Rückgängen rechnen müssen.

Bei all den Millionen, die Private-Label-Karten einbringen, machen sie nur einen kleinen Teil des Nettoumsatzes der Einzelhändler aus. Kreditkarten von Einzelhändlern machten im letzten Geschäftsjahr fast 3 % des Nettoumsatzes von Macy’s und etwas mehr als 3 % des Nettoumsatzes von Nordstrom aus.

Kohl's, Macy's und Target meldeten im letzten Geschäftsjahr jeweils einen Rückgang der Kreditkarteneinnahmen im Vergleich zum Vorjahr – ein Ausdruck geringerer diskretionärer Ausgaben und einer Normalisierung der Kreditmuster, so die Unternehmen.

Der Kreditkartenumsatz von Target sank im vergangenen Jahr auf 667 Millionen US-Dollar, verglichen mit 734 Millionen US-Dollar im vorangegangenen Geschäftsjahr. Chief Operating Officer Michael Fedelke sagte bei einem Investorentreffen im März, dass das Unternehmen einen Rückgang bei den Kreditkartenausgaben verzeichnete, diesen aber durch das Wachstum seines Werbegeschäfts Roundel ausgleichen konnte.

Der große Einzelhändler hat kürzlich sein Treueprogramm als dreistufiges Angebot neu aufgelegt, das eine kostenlose Stufe, eine kostenpflichtige Jahresmitgliedschaft und eine Kreditkarte umfasst, die jetzt Target Circle Card heißt.

Macy's hat auch mit rückläufigen Kreditkarteneinnahmen zu kämpfen. Die 619 Millionen US-Dollar für dieses Segment im letzten Geschäftsjahr bedeuteten einen Rückgang von etwa 28 %. Das Unternehmen geht davon aus, dass dieser Betrag in diesem Geschäftsjahr aufgrund des Rückgangs des Nettoumsatzes weiter auf 475 bis 490 Millionen US-Dollar sinken wird.

Diese Ansicht berücksichtigt nicht die Bestimmung über verspätete Kreditkartenzahlungen.

Macy's arbeitet mit Citi, seinem Finanzpartner, zusammen, um die verspätete Gebührenentscheidung auszugleichen, sagte Adrian Mitchell, Chief Operating Officer und Chief Financial Officer, den Anlegern bei der Gewinnmitteilung des Unternehmens. Man prüfe auch Strategien, um die Nutzung der Kreditkarten von Macy’s und Bloomingdale’s durch die Kunden zu steigern, sagte er.

Nordstrom wiederum verzeichnete in den letzten drei Jahren jeweils jährliche Zuwächse bei den Kreditkarteneinnahmen, obwohl seine Einnahmen niedriger sind als die von Kohl's, Macy's und Target. Sie spielte die Bedeutung der Änderung der CFPB herunter und sagte, die durchschnittliche Kreditqualität ihres Portfolios sei tendenziell höher als bei anderen Einzelhändlern, was bedeutet, dass sie weniger auf Verzugszinsen angewiesen sei.

Gap gibt keine Kreditkartenumsätze bekannt, aber seine Finanzvorstandin Katrina O'Connell sagte in einer Telefonkonferenz, dass Verluste aus verspäteten Gebühren „im Jahr 2024 durch andere Instrumente innerhalb unseres Kreditkartenprogramms weitgehend ausgeglichen werden“. Das Unternehmen lehnte es ab, Einzelheiten zu dieser Entschädigung mitzuteilen.

Einige Kartenherausgeber wie Synchrony haben angekündigt, in den kommenden Monaten Änderungen vorzunehmen, beispielsweise eine Erhöhung des Jahreszinssatzes, um die Auswirkungen der Bundesregelung abzumildern. Synchrony ist ein bedeutender Herausgeber von Kundenkarten, darunter Sam's Club- und Lowe's-Karten.

Bei Coles sieht es etwas anders aus.

Die Kunden von Kohl haben in der Regel ein geringeres Haushaltseinkommen als andere Einzelhändler wie Nordstrom, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass sie Zahlungen verpassen und Verzugszinsen zahlen müssen, sagte Lauren Hutchinson, Research-Analystin bei der Bank of America.

Der Off-Mall-Einzelhändler Kohl's strebt unter CEO Tom Kingsbury, dem ehemaligen Chef der Burlington-Off-Price-Kette, eine Trendwende an und verlässt sich dabei teilweise auf Co-Branding-Karten, um dies zu erreichen.

Um die Verluste auszugleichen, drängt Kohl's seine Kunden dazu, von Marken-Kreditkarten, die nur in seinen Filialen und auf seiner Website verwendet werden können, auf Capital One-Karten mit Co-Branding umzusteigen, mit denen andere Einkäufe bezahlt werden können. Auch.

In einem Interview mit CNBC Mitte März sagte Kingsbury, das Unternehmen habe zuvor geplant, Co-Branding-Karten anzubieten, habe seine Pläne jedoch aufgrund der bevorstehenden Obergrenze für Verspätungsgebühren durch die CFPB beschleunigt.

Die Co-Branding-Karten „werden dazu beitragen, etwaige verspätete Gebührenänderungen auszugleichen“, sagte er.

Kingsbury sagte, Kohl's habe bis März fast 700.000 Sonderkarteninhaber konvertiert. Es ist geplant, noch in diesem Jahr etwa 5 Millionen weitere umzuwandeln und damit mehr als ein Viertel der 20 Millionen aktiven Karteninhaber abzudecken.

Er betonte auch, warum Kohl's – und andere Einzelhändler – in das Kreditkartengeschäft einsteigen wollen.

Im Durchschnitt geben die Kreditkunden von Kohl sechsmal mehr aus als Käufer, die nicht an seinem Treueprogramm teilnehmen, sagte Kingsbury. Die zusätzlichen Krediteinnahmen aus der Co-Branding-Karte sollen bis 2025 auf jährlich 250 bis 300 Millionen US-Dollar steigen, sagte er.

— Gabrielle Vonrughe von CNBC hat zu diesem Bericht beigetragen.