Der Zusammenbruch der Billionen-Dollar-Kryptowährung löst eine Welle von US-Klagen aus – wer ist schuld? | Kryptowährung

WDa Investoren auf der ganzen Welt einen kollektiven Verlust von 1,5 Billionen US-Dollar in Kryptowährungen sehen, wird ein Sturm von Sammelklagen vorbereitet. Eine der großen Fragen lautet: Wer ist schuld – und wer kann zur Rechenschaft gezogen werden?

Mit steigender Inflation und steigenden Zinsen haben die besten Kryptowährungen massive und kontinuierliche Verluste erlitten: Bitcoin hat in diesem Jahr mehr als 50 % seines Wertes verloren; Die Aktien von Ethereum, seinem größten Konkurrenten, fielen um 65 %. Der Gesamtwert der Krypto-Assets ist seit dem Höchststand von 3 Billionen US-Dollar im November 2021 auf weniger als 1 Billion US-Dollar gefallen. Sagen die US-Regierungsbehörden 46.000 Menschen haben gemeldet, dass sie seit Januar 2021 1 Milliarde Dollar in Kryptowährung aufgrund von Betrug verloren haben.

Da Millionen in die Förderung von Kryptowährungen strömten – oft mit Unterstützung von Prominenten –, waren rechtliche Schritte nach dem Absturz unvermeidlich. Sammelklagen sind bereits in Arbeit. Kim Kardashian und Boxer Floyd „Money“ Mayweather Jr. verklage sie Wegen angeblich falscher Aussagen, die für die sekundäre Kryptowährung EthereumMax werben.

In der Klage wird behauptet, dass sie Anhänger ermutigt hätten, der „EthereumMax-Community“ beizutreten, und dass die Münze selbst ein „Pump-and-Dump“-System war, das Investoren getäuscht habe.

Charles Rundle, Leiter der britischen Financial Conduct Authority, sagte in a Rede Bei einem Seminar über Wirtschaftskriminalität konnte er nicht feststellen, ob der Token „ein Betrug war … aber Social-Media-Influencer werden routinemäßig von Betrügern bezahlt, um ihnen zu helfen, neue Token auf einem rein spekulativen Hintergrund zu pumpen und abzuladen“.

EthereumMax beschrieb den Rechtsanspruch als „unaufrichtige Erzählung“.

Kardashian und Mayweather waren nicht die einzigen Prominenten, die Kryptowährung verfolgten. Im Oktober letzten Jahres – auf dem Höhepunkt des Marktes, als die Marktkapitalisierung von Bitcoin 1,14 Billionen US-Dollar erreichte – debütierte der Schauspieler Matt Damon als crypto.comSie rät den Zuschauern, dass „Reichtum etwas für Mutige ist“. Die Ankündigung wurde als Wendepunkt für Krypto angesehen – eine Finanzinvestition, die von Hollywood A-Lister unterstützt wird.

Auch andere digitale Assets werden auf den Prüfstand gestellt. früher in diesem Monat, Zuständig ist das Justizministerium Nathaniel Chastain, ehemaliger Mitarbeiter bei NFT OpenSea-Marktmit Telegrafiebetrug und Geldwäsche im Zusammenhang mit dem NFT-Handelsschema [non-fungible tokens] Herkunft.

„NFTs mögen neu sein, aber diese Art von kriminellem System ist es nicht“, sagte US-Anwalt Damien Williams. Er sagte, die Anklage zeige die Entschlossenheit der Staatsanwaltschaft, „Insiderhandel zu eliminieren – unabhängig davon, ob er an der Börse oder in der Blockchain stattfindet“.

Aber die Verfolgung von Kryptowährungsbetrug ist notorisch schwierig. Eine Reihe von Diebstahlsklagen wurde eingereicht, aber die Strafverfolgung von digitalem Betrug steht vor einer zentralen ungelösten Frage: Sind Kryptowährungen eine Sicherheit?

Die US-Definition dessen, was Sicherheit ist, basiert auf dem sogenannten „Howey-Test“ und leitet sich aus einem Urteil des Obersten Gerichtshofs ab. Die Securities and Exchange Commission (SEC) gegen W.J. Howey Co. Ich entschied mich 1946, lange vor dem Zeitalter der Kryptografie.

Es gibt vier Säulen, die unterstützen, ob ein finanzieller Vermögenswert als Sicherheit qualifiziert ist oder nicht: (i) die Anlage von Geldern; (ii) in einem Joint Venture; (3) mit der Gewinnerwartung; und (4) dass der Gewinn aus den Bemühungen anderer entsteht.

Wenn Kryptowährungen ein Wertpapier sind, ist die Securities and Exchange Commission (SEC) – die größte Finanzaufsichtsbehörde in den USA – zuständig, der betrügerische Verkauf von nicht registrierten Wertpapieren kann eine Straftat sein, mit einer Strafe von bis zu fünf Jahren Gefängnis. Aber das Gesetz ist alles andere als eindeutig.

„Kryptowährung ist ein seltsamer Vogel – ist es eine Münze, der Kauf eines Dollars oder das Recht, in einen Dollar zu investieren?“ sagt Charles Elson, der für Fragen der Corporate Governance zuständig ist. Viel hängt davon ab, was den Leuten angeboten wurde und ob beim Austausch dieser Dinge gegen Bundesgesetze verstoßen wurde. Normalerweise wird die SEC immer argumentieren, dass etwas ein Wertpapier ist, und die Gerichte entscheiden lassen.“

Die Frage, ob Prominente dafür verantwortlich gemacht werden können, ist eine offene Frage. Zuerst müssen Gerichte entscheiden, ob Verschlüsselung Sicherheit ist, und dann, ob diese Sicherheit in betrügerischer Weise erhöht wurde.

Haben sie gesagt: „Oh, das ist eine einfache Investition, um die Sie sich keine Sorgen machen müssen? „Haben sie gelogen, um Investitionen anzuziehen?“, sagt Elson. „Es wird Klagen geben und die Gerichte mögen keinen Betrug und finden normalerweise einen Weg, einen Betrüger zu bestrafen.“

Aber wenn das Gesetz in der Gegend mehrdeutig ist und diese Dinge keine Sicherheit sind, wie können Sie sich erholen? Du fühlst dich vielleicht gut, wenn du gewinnst, aber du wirst kein Geld bekommen. Wo ist das Geld geblieben? Warum verwenden Kriminelle Bitcoin und Ransomware? Es kann nicht verfolgt werden.“

Wie Kommentatoren diese Woche mit dem Zusammenbruch der Kryptowährungsmärkte betonten, wurde keine Kryptowährung als Sicherheit registriert; Und die Die Börsen oder Kreditgeber, die Sie möglicherweise durchlaufen, werden nicht von der Regierung unterstützt Eidgenössische Einlagensicherungsgesellschaft (FDIC) Versicherungssicherheiten.

Das US Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) betrachtet Kryptowährungen nicht als gesetzliches Zahlungsmittel, hält den Austausch von Kryptowährungen jedoch für legal Geldsender Mit der Begründung, dass Kryptowährungstoken „ein weiterer Wert sind, um die Währung zu ersetzen“.

Die Securities and Exchange Commission entschied in a Botschaft Im Jahr 2019 scheiterte That Bitcoin Howey Testen Sie, erfüllen Sie nur „Investitions“ -Kriterien. Im Jahr 2018 sagte Gary Gensler, ehemaliger Vorsitzender der Commodity Futures Trading Commission, dass Bitcoins größter Konkurrent, Ethereum, Howeys Test bestehen würde und dass die meisten Kryptowährungen dies tun würden Müssen als Wertpapiere bei der Agentur registriert werden. Aber auch im Kongress gibt es Bemühungen Gesetze für die Kryptowährungsindustrie schreiben Dies könnte die Aufsicht der Regulierungsbehörden über die Branche gefährden.

Da Kryptowährungen auf unterschiedliche Weise über verschiedene Börsen funktionieren, die unterschiedliche Gebühren für den Handel erheben, ist die Definition einer Haftung kompliziert, und die meisten von ihnen haben eine Armee von Anwälten, die bereit sind zu argumentieren, dass die Börsen „sichere Häfen“ und keine Börsen sind.

Am Montag startet die Kryptobörse Binance Auszahlungen gestoppt von Bitcoin für mehrere Stunden, nachdem das Netzwerk des Krypto-Kreditgebers Celsius Kunden auch daran gehindert hatte, auf seiner Plattform Geld abzuheben, zu handeln und zu transferieren. Binance machte einen „Deal on Hold“ dafür verantwortlich, ihn auf Eis gelegt zu haben.

Am nächsten Tag leitete die Securities and Exchange Commission (SEC) eine Untersuchung ein, ob Kryptowährungsbörsen stattfinden Es verfügt über die richtigen Sicherheitsvorkehrungen, um Insiderhandel zu verhindern. Es wird angenommen, dass die Untersuchung die bekanntesten Börsen betrifft – Binance, Coinbase, FTX, Crypto.com, Kraken, Bitfinex und Crypto.com.

Letztendlich, sagt Elson, wird das Gesetz über die Kryptowährung und ihre Austauschsysteme auf die Offenlegung hinauslaufen. „Habe ich den Leuten die Wahrheit über diese Sache gesagt, basierte es auf fairen Handelspraktiken oder war es ein Handelssystem, das gegen den Investor manipuliert wurde?“

Da der Austausch von Kryptowährungen jedoch nicht von der SEC reguliert wird und es schwierig ist zu wissen, wer auf der anderen Seite des Handels steht, wird es schwierig sein, die Verantwortung für Verluste zuzuweisen.

„Die Lektion, die Sie lernen müssen, ist, dass Sie nicht in einen unregulierten Markt investieren“, sagte Elson.