Die Aufsichtsbehörden übernehmen die First Republic Bank und verkaufen Vermögenswerte an JP Morgan

1. Mai (Reuters) – Die Aufsichtsbehörden haben die First Republic Bank (FRC.N) beschlagnahmt und ihre Vermögenswerte am Montag an JPMorgan Chase & Co (JPM.N) verkauft, um den größten Zusammenbruch einer US-Bank seit der Finanzkrise von 2008 zu beheben. Ein Strich unter den langwierigen Bankenturbulenzen.

First Republic gehörte zu den regionalen US-Kreditgebern, die im März von einer Vertrauenskrise im Bankensektor getroffen wurden, als Einleger wegen des Zusammenbruchs zweier weiterer mittelgroßer US-Banken in Panik gerieten, was eine Massenflucht von kleineren Banken zu Giganten wie JP Morgan auslöste.

Die Bank hat seitdem gelitten, aber die Anleger flohen letzte Woche erneut, als sie Pläne enthüllte, im ersten Quartal Abflüsse in Höhe von mehr als 100 Milliarden US-Dollar abzuschreiben und neue Optionen zu prüfen.

Eine Woche später beschlagnahmten die kalifornischen Aufsichtsbehörden am Montag die First Republic und stellten sie nach dem Verkauf ihrer Vermögenswerte in die Zwangsverwaltung der FDIC. Dies war der dritte große Zusammenbruch einer US-Bank innerhalb von zwei Monaten und der größte seit Washington Mutual im Jahr 2008.

Die Aktien von JPMorgan stiegen am Montag um 2 %, während die Aktien von mittelständischen Banken fielen und der KBW Regional Bank Index (.KRX) um 2,7 % fiel. Die Aktionäre von First Republic werden bei der Transaktion ausgelöscht, sagten Analysten von Wedbush. Die Aktien der Bank fielen am Montag im vorbörslichen Handel um 43,3 %.

Im Rahmen einer Vereinbarung zur Zahlung von 10,6 Milliarden US-Dollar an JP Morgan US Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) wird die in San Francisco ansässige Bank den größten Teil ihres Vermögens kontrollieren und Zugang zum begehrten wohlhabenden Kundenstamm der Ersten Republik erhalten.

Jamie Dimon, Vorstandsvorsitzender und CEO von JP Morgan, spielte ebenfalls eine Schlüsselrolle in der Finanzkrise von 2008.

Nach ersten Schätzungen der Regulierungsbehörde würde der Deal den Einlagensicherungsfonds der FDIC etwa 13 Milliarden Dollar kosten.

US-Präsident Joe Biden lobte am Montag das Abkommen für den Schutz der Einleger, anstatt die Rechnung für die Steuerzahler zu bezahlen. Er wiederholte seine Forderung nach einer stärkeren Bankenregulierung und -aufsicht.

„Diese Maßnahmen werden sicherstellen, dass das Bankensystem sicher und gesund bleibt“, sagte Biden bei einer Veranstaltung im Weißen Haus. „Kritisch ist, dass die Steuerzahler nicht diejenigen sind, die am Haken hängen.“

Das Weiße Haus lobte die „entschiedenen“ Schritte der Regulierungsbehörden, um die Einleger zu schützen und das Bankensystem stabil zu halten. Die Sprecherin des Weißen Hauses, Karine Jean-Pierre, sagte, die Maßnahmen würden auch die Rechenschaftspflicht der Ersten Republik sicherstellen, die sie als „grob schlecht verwaltet“ bezeichnete.

Zu groß um zu scheitern?

Analysten und Führungskräfte der Branche sagten, der Deal – bei dem mehrere Banken am Wochenende geboten hatten, nachdem die FDIC ein Bieterverfahren durchgeführt hatte – sollte die Märkte beruhigen. Aber dies habe seinen Preis, fügten sie hinzu: Große Banken werden stärker, während es für kleinere Banken immer schwieriger wird, Geschäfte zu machen.

Dennis Kelleher, CEO von Better Markets, einer Wall-Street-Reformgruppe, sagte, die Auktion führe zu „ungesunder Konsolidierung, unfairem Wettbewerb, einer alarmierenden Zunahme von Too-big-to-fail-Banken – all dies schadet den Gemeinschaftsbanken und der Kreditvergabe an Kleinunternehmen und Wirtschaftswachstum.“

JPMorgan besitzt bereits mehr als 10 % der gesamten Bankeinlagen des Landes. Wells Fargo sagte in einem Research Note, dass die Nettoeinlagen von JPM infolge der Transaktion um 3 % steigen werden.

„Wir brauchen große, erfolgreiche Banken in der größten Volkswirtschaft der Welt“, sagte Dimon Reportern in einer Telefonkonferenz. „Wir sind in der Lage, unseren Kunden zu dienen – Städten, Schulen, Krankenhäusern, Regierungen. Wir sind Banken für den IWF, die Weltbank. Jeder, der der Meinung ist, dass Amerika das nicht haben sollte, kann mich direkt anrufen.“

Jane Fraser, Geschäftsführerin des Konkurrenten Citigroup, begrüßte den Deal als Lösung der letzten großen Unsicherheit für den Sektor nach einer Zeit der Turbulenzen.

„Stigmatisieren Sie nicht alle regionalen und kleinen Banken als ein großes Problem“, sagte Fraser auf einer Konferenz.

„Dies ist keine globale Finanzkrise, dies ist keine Spar- und Kreditkrise. Es wird Stress geben, aber lasst uns dort ansetzen, wo er ist.“

Steigende Raten

Das globale Bankwesen wurde durch die Schließung der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März erschüttert, eine Flucht von Einlagen von US-Kreditgebern, die die Zentralbank zwang, Sofortmaßnahmen zur Stabilisierung der Märkte mit der Schweizer Credit Suisse ( CSGN.S ) zu ergreifen. Konkurrent UBS ( UBSG.S ). Diese Fehler traten auf, nachdem das kryptofokussierte Silvergate freiwillig liquidiert wurde.

Einige haben jahrelange aggressive Geldpolitik als Hauptursache für die Krise im Bankensektor verantwortlich gemacht, nachdem die US-Notenbank im vergangenen Jahr eine plötzliche Kehrtwende und schnelle Zinserhöhungen vorgenommen hatte.

„Als es nur die SVB war, war es einfach, der Verwaltung die Schuld zu geben. Aber jetzt, wenn wir uns das System ansehen, ist klar, dass die Zentralbank zu schnell handelt, zu schnell und Dinge kaputt macht“, sagte Thomas J. sagte Hayes, Vorsitzender und Präsident. Geschäftsführendes Mitglied, Great Hill Capital.

JPMorgan gehörte zu mehreren interessierten Käufern, darunter die PNC Financial Services Group (PNC.N) und die Citizens Financial Group Inc (CFG.N), die am Sonntag in einer Auktion der US-Regulierungsbehörden endgültige Gebote abgegeben haben, sagten mit der Angelegenheit vertraute Quellen.

JP Morgan akzeptierte alle Einlagen der Bank und wird 25 Milliarden Dollar der im März bei First Republic eingezahlten 30 Milliarden Dollar zurückzahlen.

Es fügte hinzu, dass die 84 Büros der gescheiterten Bank in acht Bundesstaaten ab Montag als Filialen von JPMorgan Chase wiedereröffnet werden.

Berichterstattung von Saeed Azhar, Nubur Anand und Tatiana Bacher in New York; Redaktion von Stephen Coates und Kirsten Donovan

Unsere Standards: Thomson Reuters Trust-Prinzipien.