Erfahren Sie mehr über die fünf Aktien, die fast alle zu den Gewinnen des S&P 500 im Jahr 2024 beigetragen haben

Es enthält die 500 größten börsennotierten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung Standard & Poor's 500 Dies ist wohl der beste Indikator für die Gesamtleistung des US-Aktienmarktes. Zumindest war es in der Vergangenheit.

Aber es passiert etwas, das die Leistung des Indikators etwas irreführend macht. Am 6. März lag der S&P 500 im bisherigen Jahresverlauf um 7,0 % im Plus. Allerdings waren 6,5 Prozentpunkte dieses Zuwachses auf die Leistung von nur fünf Unternehmen zurückzuführen.

Sie fragen sich vielleicht, wie das möglich ist, wenn man bedenkt, wie groß der Index ist. Erzielen die anderen 495 Unternehmen wirklich mittelmäßige Ergebnisse?

Schauen wir uns diese an WachstumsaktienSeine Auswirkungen auf den Markt und was es für Ihr Anlageportfolio bedeutet (unabhängig davon, ob Sie darin investieren oder nicht).

2024 Marktführer

Die folgende Tabelle zeigt, warum enorme Gewinne durch übergewichtete Komponenten des S&P 500 den gesamten Index bewegen können.

Datenquellen: Slickcharts und YCharts, Stand: 6. März 2024. YTD = Jahr bis heute.

Allein die Plattformen Nvidia und Meta sind in diesem Jahr für mehr als die Hälfte der Indexgewinne verantwortlich. Microsoft ist ein weiterer interessanter Fall. Als höchstgewichteter Bestandteil des S&P 500 (ja, sogar mehr als…) Apfel), ist keine große Bewegung erforderlich, um den Index zu beeinflussen. Das Pharmaunternehmen Eli Lilly macht nur 1,5 % des S&P 500 aus, aber die starke Rallye in diesem Jahr reichte aus, um den Index um einen halben Prozentpunkt nach oben zu treiben.

Zusammen machen diese fünf Unternehmen 19,7 % des S&P 500 aus. Einige Berechnungen deuten darauf hin, dass die anderen 495 Unternehmen in diesem Jahr durchschnittlich nur 0,7 % zulegten (bereinigt um ihre Gewichtung im Index).

Anatomie der Bewegungen des S&P 500-Index

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, diese Informationen zu sichern. Die klare Schlussfolgerung ist, dass der boomende Start des Marktes tatsächlich auf einige wenige Unternehmen zurückzuführen ist. Die zutreffendere Erkenntnis ist jedoch, dass es für den Markt schwierig sein wird, diese Gewinne aus diesen führenden Komponenten aufrechtzuerhalten.

Die Geschichte geht weiter

Seit Anfang 2023 haben Nvidia, Meta Platforms, Microsoft, Amazon und Eli Lilly große Zahlen vorgelegt. Die Geschichte hat sich auf das Jahr 2024 verschoben, aber es könnte schon bald ohne Verschulden dieser fünf Unternehmen an Fahrt verlieren.

Wie wir in vergangenen Marktzyklen immer wieder gesehen haben, können die Bewertungen nur bis zu einem gewissen Grad steigen, bevor die Fundamentaldaten aufholen. Die gute Nachricht ist, dass die Gewinne dieser Gruppe wachsen. Nvidia ist wohl das beste Beispiel.

Oberflächlich betrachtet scheint ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 74,4 sehr hoch zu sein, aber Analysten gehen davon aus, dass sich Nvidias Gewinn im nächsten Jahr nahezu verdoppeln wird, sodass ein voraussichtliches KGV von 36,1 sinnvoller ist. Tatsächlich liegt es auf Augenhöhe mit Microsoft Weniger als TeslaAmazon und Eli Lilly.

Wachstum kann schnelle Anstiege der Aktienkurse rechtfertigen. Es ist nur so, dass sich der Markt umso mehr ausdehnt und umso mehr Spielraum für Verkäufe gibt, je schneller die Aktienkurse steigen, insbesondere wenn sie einen solchen Einfluss auf den breiteren Markt haben.

Der Weg nach vorn

2023 und 2024 waren großartige Jahre für den Markt. Die am höchsten gewichteten Unternehmen gehören auch zu den größten Gewinnern des Marktes – wobei sich die Zuwächse des Gesamtindex auf nur wenige Unternehmen konzentrieren.

Es spielt keine Rolle, woher Ihre Gewinne kommen, wenn Sie einen S&P 500-Indexfonds besitzen, aber wenn Sie diese Unternehmen nicht besitzen, könnten Ihre Renditen stark von den Renditen des breiten Marktes abweichen. Allein der Technologiesektor macht 29,5 % des Index aus. Tatsächlich ist es der einzige Sektor, der in den letzten fünf Jahren den S&P 500 übertroffen hat. Wenn Sie also nicht über die Technologie oder den wichtigsten Markttreiber außerhalb der Technologie verfügen, wird es in dieser Zeit schwierig sein, den Markt zu schlagen.

Niemand weiß, was in den nächsten fünf Jahren passieren wird, aber wir wissen, was den Markt in den letzten fünf Jahren angetrieben hat. Die Marktdynamik kann Ihnen helfen zu verstehen, was kurzfristig passiert – der Trick besteht darin, nicht das Wesentliche aus den Augen zu verlieren, nämlich das Erreichen Ihrer finanziellen Ziele.

In einen Trend einzusteigen, um schnell Gewinne zu erzielen, ist eine häufige Art, Geld zu verlieren. Ein besserer Ansatz besteht darin, sich auf die These der langfristigen Anlage und des Vermögensaufbaus im Laufe der Zeit zu konzentrieren. Die wirklichen Gewinne bei Nvidia, Meta Platforms, Microsoft, Amazon und Eli Lilly erzielten diejenigen, die Aktien fünf Jahre, ein Jahrzehnt oder sogar länger hielten. Der Weg war nicht einfach, da die meisten dieser Unternehmen brutale Ausverkäufe erlitten haben, zuletzt im Bärenmarkt 2022.

Wenn Sie in Wachstum investieren möchten, aber nicht wissen, wo Sie anfangen sollen, gibt es zahlreiche kostengünstige Exchange Traded Funds (ETFs), die einen Blick wert sind und Diversifizierung und die Vorteile eines unkomplizierten Ansatzes bieten.

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Bevor Sie Aktien von Nvidia kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:

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*Aktienberater kehrt ab dem 8. März 2024 zurück

Randi Zuckerberg, ehemalige Direktorin für Marktentwicklung und Sprecherin von Facebook und Schwester von Mark Zuckerberg, CEO von Meta Platforms, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. John Mackey, ehemaliger CEO von Whole Foods Market, einer Amazon-Tochtergesellschaft, ist Mitglied des Vorstands von The Motley Fool. Daniel Fulber Er hält keine Position in einer der genannten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia und Tesla und empfiehlt diese. The Motley Fool empfiehlt die folgenden Optionen: Long-Calls im Januar 2026 im Wert von 395 $ auf Microsoft und Short-Calls im Januar 2026 im Wert von 405 $ auf Microsoft. The Motley Fool hat Verschwiegenheitsrichtlinie.

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