Vor den US-Schuldengesprächen werden Aktien vorsichtig gehandelt

SYDNEY, 22. Mai (Reuters) – Globale Aktien herrschten am Montag in einer vorsichtigen Stimmung und Wall-Street-Futures waren gedämpft, da sich die Verhandlungen über die US-Schuldenobergrenze dem Höhepunkt näherten.

US-Präsident Joe Biden und der republikanische Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, werden am Montag über die Schuldenobergrenze debattieren, zwei Wochen vor der Frist am 1. Juni, bei der das Finanzministerium damit rechnet, dass die Bundesregierung Schwierigkeiten haben wird, ihre Schulden zu begleichen.

Gelingt es nicht, die Schuldenobergrenze anzuheben, könnte dies zu Zahlungsausfällen, Chaos auf den Finanzmärkten und höheren Zinssätzen führen.

Der MSCI All-World Index (.MIWD00000PUS) stieg an diesem Tag um 0,2 %, während Europas STOXX 600 <.STOXX > Anstieg um 0,1 %. Der Londoner FTSE 100 (.FTSE) stieg um 0,2 % auf 1017 GMT.

S&P-500-Futures fielen um 0,01 % und Nasdaq-Futures fielen um 0,8 %, während US-Aktienindex-Futures größtenteils unverändert blieben.

„Die Finanzmärkte scheinen angesichts der bevorstehenden Frist zur Schuldenobergrenze relativ gelassen zu sein. Wir gehen davon aus, dass vor Ablauf der Frist eine Lösung gefunden wird, erwarten aber im Verlauf des Prozesses unerwartete Entwicklungen“, sagte Bruno Schneller, Geschäftsführer von INVICO Asset Management.

Breite Wirtschaftsindikatoren in vielen Ländern deuten auf eine Verlangsamung hin und weisen darauf hin, dass die Zahl der Netto-Leerverkaufspositionen in S&P-E-Mini-Futures höher ist als das Niveau während des Höhepunkts der COVID-Krise im Jahr 2020.

Jonathan Bingle, Chefökonom für die USA bei UBS, sieht den japanischen Yen und das Gold als die besten Chancen, von einem US-Bankrott zu profitieren.

„Nur eine einmonatige Pattsituation nach dem X-Datum würde zu einer Verschärfung der finanziellen Bedingungen führen, die zu einem starken Anstieg des Dollars führen würde“, sagte Bingle.

Die Aktien der Eurozone konnten die Gewinne asiatischer Unternehmen nicht ausweiten, wobei regionale Chip-Aktien zulegten, nachdem China am Sonntag dem US-Unternehmen Micron aus Sicherheitsgründen den Verkauf von Speicherchips an wichtige inländische Industrien verboten hatte.

Das Verbot kam den Aktien von Microns Konkurrenten in China und anderswo zugute, was davon profitieren könnte, da Unternehmen auf dem Festland nach Speicherprodukten aus anderen Quellen suchen.

Allerdings herrschte am Markt weit verbreitete Unruhe hinsichtlich der US-Schuldenobergrenze. Am Freitag, als die Gespräche in eine Sackgasse gerieten, sagte der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell, es bestehe keine Notwendigkeit, die US-Zinsen anzuheben, da die Kreditbedingungen seit der Bankenkrise angespannt seien.

Auf dem Treasury-Markt hat dies zu großen Verzerrungen am kurzen Ende der Renditekurve geführt, da Anleger Rechnungen meiden, die fällig werden, wenn Treasuries Gefahr laufen, keine Mittel mehr zu haben.

Die Zweijahresrendite lag zuletzt bei 4,2472 % und damit unter dem jüngsten Zweimonatshoch, während die Zehnjahresrendite auf 3,6631 % fiel.

Futures preisen zu fast 90 % ein, dass die Fed die Zinsen auf ihrer nächsten Sitzung im Juni unverändert lassen und bis zum Jahresende insgesamt 50 Basispunkte senken wird.

Dadurch stieg der Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen von einem Zweimonatshoch und lag zuletzt um 0,01 % im Plus bei 103,08.

Unterdessen fielen regionale US-Bankaktien am Freitag, als Finanzministerin Janet Yellen warnte, dass nach einer Reihe von Bankenpleiten möglicherweise weitere Fusionen erforderlich seien.

In Asien beließ China am Montag trotz einer enttäuschenden Wirtschaftserholung seine Leitzinsen unverändert. Händler verdauen auch die Auswirkungen des „Risikominderung statt Entkopplungs“-Ansatzes der Gruppe der Sieben, der auf dem Gipfeltreffen der Gruppe am Sonntag angekündigt wurde.

Die Fed wird am Mittwoch das Protokoll ihrer Mai-Sitzung veröffentlichen, während am Freitag Daten zur Inflation der privaten Konsumausgaben in den USA veröffentlicht werden.

Die Ölpreise blieben unverändert, nachdem sie zuvor aufgrund wirtschaftlicher Gegenwindsorgen, einschließlich der Nachfrage in China, zugelegt hatten.

US-Rohöl und Brent-Rohöl lagen bei 71,55 $ pro Barrel und 75,60 $ pro Barrel bei 1046 GMT.

Gold stieg bis 1023 GMT um 0,1 % auf 1.979,10 $ pro Unze.

Bericht von Stella Qiu. Bearbeitung durch Sam Holmes

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