AA Arggh! Aktien in der Risikozone der Schuldenobergrenze nach US-Ratingwarnung

SINGAPUR (Reuters) – Die Märkte blieben am Donnerstag in Unsicherheit über die US-Schuldenobergrenze, während Europa die Nachricht weitgehend ignorierte, dass seine größte Volkswirtschaft, Deutschland, in eine Rezession eingetreten sei und dass all die Auseinandersetzungen in den Vereinigten Staaten das Land AAA kosten könnten. Kreditbeurteilung.

Da sich die Aktienmärkte nun auf den Kampf in Washington konzentrierten, folgten auf Rückgänge in Asien erste Rückgänge in London, Paris und Frankfurt, als einige lokale Veröffentlichungen wieder auftauchten.

Aktualisierte deutsche BIP-Zahlen zeigten, dass das Kraftpaket der Eurozone in den ersten Monaten des Jahres in eine Rezession gerutscht ist, obwohl erste Zahlen etwas anderes vermuten ließen, während die britischen Anleihemärkte am Mittwoch immer noch unter dem Inflationsschock litten.

Der umfangreichste Weltaktienindex von MSCI (.MIWD00000PUS) fiel um relativ bescheidene 0,2 %, aber nach zwei Verkaufstagen reichte dies aus, um die Stimmung gedämpft zu halten und den sicheren Hafen Dollar (.DXY) auf ein Zweimonatshoch zu heben. .FRX

Washingtons kurzfristige Kreditkosten stiegen um mehr als 7 %, nachdem Fitch Ratings am späten Mittwoch sein US-Rating auf Beobachtung gesetzt hatte, während Chinas Yuan in die Nähe seines 6-Monats-Tiefs rutschte, was auf erneute Turbulenzen in seiner Wirtschaft hindeutet.

„Leider sind die Märkte derzeit mit einem enormen Risiko konfrontiert“, sagte Ben Jones, Direktor für Makroforschung bei Invesco.

Er geht davon aus, dass das Problem der Schuldenobergrenze gelöst wird, bevor es zu Zahlungsausfällen kommt. „Obwohl wir überholt sind, wird es keine grünen, offenen Rasen und Milch und Kekse geben“, fügte er hinzu und verwies auf einen Rückstand von 800 Milliarden US-Dollar an kurzfristigen US-Schulden, die im Laufe des Jahres begeben werden müssen.

Zumindest die S&P 500-Futures der Wall Street tendierten nach oben, nachdem große Gewinne vom wertvollsten Unternehmen der Welt, Nvidia (NVDA.O), erwartet wurden, dessen Aktien im vorbörslichen Handel um 24 % stiegen.

Asien wurde über Nacht geteilt, wobei Japan (.9988.HK), AIA (.1299.HK) und Meituan (.3690.HK) dort enthalten waren.

Zurück in Washington führten die Unterhändler von Präsident Joe Biden und dem hochrangigen republikanischen Kongressabgeordneten Kevin McCarthy Gespräche über die Schuldenobergrenze, die beide Seiten als produktiv bezeichneten. Da jedoch keine Lösung in Sicht war, waren die Händler weiterhin besorgt über einen möglichen Zahlungsausfall Anfang Juni.

„Man hat langsam das Gefühl, dass es dieses Mal vielleicht etwas anders sein wird“, sagte Rob Carnell, INGs regionaler Forschungsleiter für Asien und den Pazifik.

Eine Herabstufung könnte sich auf die Bepreisung von Staatsanleihen in Billionenhöhe auswirken. Der Schritt von Fitch weckte Erinnerungen an das Jahr 2011, als Standard & Poor’s die Kreditwürdigkeit der USA herabstufte und eine Reihe weiterer Herabstufungen sowie einen Ausverkauf an den Aktienmärkten auslöste.

„Ich hoffe, dass Fitch sich der Konsequenzen bewusst ist und dass sie es fast tun, um ein wenig Druck auszuüben“, sagte Carnell von ING. „Das bedeutet nicht zwangsläufig, dass sie herabgestuft werden, aber es ist eher so, als würde man sagen: ‚Seien Sie besser auf der Hut, sonst kommt das.‘“

Im Hinblick auf die Zinssätze zeigte das Protokoll der Fed, dass sich die politischen Entscheidungsträger bei ihrer Sitzung am 2. und 3. Mai „im Allgemeinen darüber einig waren“, dass die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen „ungewisser geworden“ sei, als sie die Zinsen um einen weiteren Viertelprozentpunkt anhoben. bis 5,00 % -5,25 %.

Auf dem Devisenmarkt stieg der Dollar-Index, der den US-Dollar im Vergleich zu sechs Mitbewerbern abbildet, um 0,2 % auf ein Zweimonatshoch von 104,16, während der Euro nach deutschen Daten das Gleiche in die andere Richtung tat.

Brent-Rohöl verlor einen Dollar und blieb bei 77,5 Dollar pro Barrel, während die Rekordpreise für europäisches Gas auf fast ein Zweijahrestief fielen und um mehr als 90 % unter den Rekordhochs lagen, die auf die russische Invasion – oder private Militäroperation – in der Ukraine zurückzuführen waren.

Berichterstattung von Ankur Banerjee. Bearbeitung durch Simon Cameron Moore

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