Berkshire-Aktien steigen nach enormen Gewinnen, da sich der Wert von Buffetts Gruppe einer Billion US-Dollar nähert

Berkshire Hathaway Die Aktien stiegen am Montag, nachdem die Warren Buffett Group am Wochenende starke Gewinne für das vierte Quartal gemeldet hatte.

Die Klasse-B-Aktien von Berkshire stiegen im vorbörslichen Handel um 2,3 % und dürften ihren Zuwachs von 17 % bereits in diesem Jahr ausbauen. Laut FactSet schloss Berkshire am Freitag mit einer Marktkapitalisierung von 905,5 Milliarden US-Dollar ab.

Berkshire meldete am Samstag einen Betriebsgewinn von 8,481 Milliarden US-Dollar für das vierte Quartal, was einem Anstieg von etwa 28 % gegenüber 6,625 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum entspricht, was auf große Zuwächse im Versicherungsgeschäft zurückzuführen ist. Betriebsgewinne beziehen sich auf Gewinne von Unternehmen aus den Bereichen Versicherungen, Eisenbahnen und Versorgungsunternehmen.

Inzwischen ist auch der Bargeldbestand von Berkshire auf ein Rekordniveau gestiegen. Die Gruppe behielt im vierten Quartal Bargeld in Höhe von 167,6 Milliarden US-Dollar und übertraf damit den Rekordwert von 157,2 Milliarden US-Dollar, den die Gruppe im Vorquartal verzeichnet hatte.

Ein Analyst sagte jedoch, er erwarte, dass die Aktie angemessen bewertet sei, und sagte, dass etwaige Aufwärtsbewegungen aufgrund der rosigen Gewinnaussichten des Konzerns bereits in der Aktie eingepreist seien.

„BRK-Aktien haben sich im Jahr 2023 deutlich besser entwickelt als ihre Mitbewerber aus dem Finanzdienstleistungsbereich, gestützt durch einen relativ guten Gewinnausblick. Wir erwarten weiterhin starke Gewinne aus dem vielfältigen Portfolio an operativen Unternehmen von BRK“, schrieb James Shanahan von Edward Jones am Samstag. „Aber unserer Meinung nach spiegelt der aktuelle Aktienkurs diese positiven Aspekte wider.“

Anleger sollten auch nicht erwarten, dass Buffetts oft unverblümte Kommentare ihm helfen werden, schneller die 1-Billion-Dollar-Marke zu erreichen. Tatsächlich sagte der milliardenschwere Investor in seinem jährlichen Brief, der ebenfalls am vergangenen Wochenende veröffentlicht wurde, dass er erwarte, dass Berkshire das durchschnittliche Unternehmen in Zukunft nur geringfügig übertreffen werde, insbesondere da die Gruppe einen Nettowert von 6 % aller S&P 500-Unternehmen erreicht.

„Mit unserem aktuellen Unternehmensmix muss Berkshire etwas besser abschneiden als das durchschnittliche amerikanische Unternehmen und, was noch wichtiger ist, es muss auch mit einem deutlich geringeren Risiko eines dauerhaften Kapitalverlusts operieren“, sagte Buffett. Alles, was über „ein bisschen besser, „Sagte Buffett. Trotzdem.“ „Es ist Wunschdenken.“

Buffett fügte hinzu, dass wahrscheinlich nur wenige Unternehmen durch Akquisitionen „wirklich etwas bewegen“ würden. Berkshires letzter großer Deal erfolgte im Jahr 2022, als das Unternehmen die Versicherungsgesellschaft und den Mischkonzern Alleghany für 11,6 Milliarden US-Dollar kaufte.

— Michael Bloom von CNBC hat zu diesem Bericht beigetragen.