Buffett beendet die Dürre, indem er die Reichen für 11,6 Milliarden Dollar kauft

NEW YORK, 21. März (Reuters) – Berkshire Hathaway Inc von Warren Buffetts Unternehmen (BRKa.N) Am Montag wurde eine Vereinbarung zum Kauf der Versicherungsgesellschaft Rich Corp. geschlossen (YN) für 11,6 Milliarden US-Dollar, nur wenige Wochen nachdem der 91-jährige Milliardär den Mangel an hochwertigen Investitionsmöglichkeiten beklagt hatte.

Der Ghanaer, Eigentümer des Rückversicherers Transatlantic Holdings, wird das große Versicherungsportfolio von Berkshire erweitern, zu dem der Autoversicherer Geico, der Rückversicherer General Re und eine Einheit gehören, die Großkatastrophen und außergewöhnliche Risiken versichert.

„Berkshire wäre das perfekte dauerhafte Zuhause für The Ghanaian Company, ein Unternehmen, das ich seit 60 Jahren genau beobachte“, sagte Buffett, der Berkshire seit 1965 leitet, in einer Erklärung.

Die Akquisition, eine der fünf größten in der Geschichte von Berkshire, würde Buffett wieder mit Joseph Brandon vereinen, der General Ray von 2001 bis 2008 leitete und im Dezember CEO von Ghana wurde.

Es würde auch Buffetts sechsjährige Dürre großer Akquisitionen beenden und ihm helfen, einen Teil der 146,7 Milliarden US-Dollar an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Ende letzten Jahres auf seine Gruppe zu verteilen.

In seinem jährlichen Aktionärsbrief vom 26. Februar beklagte Buffett, dass „interne Gelegenheiten deutlich bessere Renditen bringen als Akquisitionen“ und dass uns an den Aktienmärkten zu wenig „aufregt“. Er versprach, 30 Milliarden Dollar in bar bereitzuhalten. Weiterlesen

Kathy Seifert, Analystin bei CFRA Research in New York, sagte, die Fusion sollte keine Überraschungen bieten, was Buffetts Wissen über Agni und Brandon widerspiegelt.

„Berkshire stand unter Druck, einen Deal abzuschließen, und dies könnte der Weg des geringsten Widerstands sein, obwohl der Ghanaer eine positive Ergänzung wäre“, sagte sie.

„In Bezug auf das Geschäftsmodell und die Kultur ist das sehr passend.“

Berkshire hat zugestimmt, 848,02 $ in bar für jede Aktie von Richies Firmenaktien zu zahlen, was einem Aufschlag von 25 % auf den Schlusskurs vom Freitag entspricht. Der Ghanaer wird als unabhängige Einheit von Berkshire mit Sitz in Omaha, Nebraska, operieren.

Beim morgendlichen Handel stieg der Aktienkurs von Al-Ghani um 24,7 % auf 844,15 $.

„Mini Berkshire“

Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal abgeschlossen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung und der Zustimmung der Aktionäre von Al Ghani.

Al Afghani hat eine 25-tägige Einkaufsfrist, um ein besseres Angebot zu finden. Berkshire ist berüchtigt dafür, dass es sich weigert, in Bieterschlachten für ganze Unternehmen einzusteigen.

Versicherungen erwirtschaften in der Regel mehr als 20 % des Betriebsgewinns in Berkshire, zu dessen breiterem Portfolio auch BNSF Rail, Berkshire Hathaway Energy und Dairy Queen Ice Cream gehören.

Berkshire investiert auch Hunderte Milliarden Dollar in Aktien wie Apple Inc (AAPL.O) In diesem Jahr investierte er mehr als 6,4 Milliarden US-Dollar in Occidental Petroleum. Weiterlesen

Die in New York ansässige Alleghany Company wurde 1929 von den Eisenbahnpionieren Oris und Mantis Van Sweringen gegründet und von 1967 bis 1992 unter Fred Morgan Kirby II in eine Versicherungs- und Investmentgesellschaft umgewandelt.

Seifert von CFRA Research sagte, der Ghanaer betrachte sich seit langem als „Mini-Berkshire“, eine Versicherungsgruppe, die einen Teil ihres überschüssigen Kapitals in andere Unternehmen umverteilt.

Buffetts Aussage besagt, dass die Unternehmen „viele Ähnlichkeiten“ haben, während Brandon sagte, dass Berkshire „unsere langfristige Managementphilosophie verkörpert“.

Zu den anderen Einheiten des ghanaischen Unternehmens gehören die RSUI Group, ein Underwriter für Großhandelsspezialversicherungen, und CapSpecialty, das Spezialversicherungen für kleine und mittlere Unternehmen anbietet.

Alleghany Capital Corp. besitzt mehrere versicherungsfremde Unternehmen, darunter Unternehmen, die sich auf Industrieteile, Werkzeugmaschinen, Hotels, Spielzeug und Bestattungsdienste konzentrieren.

Goldman Sachs und die Anwaltskanzlei Willkie Farr & Gallagher haben Ghanaian bei der Transaktion beraten. Die Anwaltskanzlei Munger, Tolles & Olson hat Berkshire beraten.

Berichterstattung von Noor Zainab Hussain in Bengaluru und Jonathan Stemple in New York Zusätzliche Berichterstattung von Mahnaz Yasmin in Bengaluru Redaktion: Sumiyadeb Chakrabarti, Mark Potter und David Goodman

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