Die Aktien sind wieder gestiegen und nähern sich dem besten Monat seit November 2020

Die Aktien verzeichneten am Freitag weitere Gewinne, als die Wall Street ihren besten Monat seit November 2020 beendete, eine willkommene Abwechslung für Anleger nach einem schwierigen Jahr für den Markt.

Der S&P 500, eine Benchmark für viele Aktienfonds, stieg um 1,4 % und schloss im Juli um 9,1 % höher. Eine Erholung bei Technologieaktien, großen Einzelhändlern und anderen Unternehmen, die auf direkte Verbraucherausgaben angewiesen sind, trug in diesem Monat zu den allgemeinen Kursgewinnen des Index bei. Der Index ist für das Jahr immer noch um 13,3 % gefallen.

Der technologieorientierte Nasdaq stieg um 1,9 % und beendete den Monat mit einem Plus von 12,4 %, während der Dow Jones Industrial Average um 1 % stieg und im Laufe des Monats um 6,7 % zulegte.

Die jüngste Rally kam, als die Anleger eine Mischung aus Berichten über Unternehmensgewinne und neuen Daten abwogen, die zeigten, dass die Inflation im letzten Monat am stärksten in vier Jahrzehnten gestiegen ist.

Aktiengewinne in den letzten Wochen wurden von besser als erwarteten Unternehmensgewinnberichten und niedrigeren Anleiherenditen angetrieben, die nach einer großen Rally in diesem Jahr angesichts der Erwartung höherer Zinssätze nachgaben.

„Die Renditen von Staatsanleihen sind stark gefallen“, sagte Rob Haworth, Senior Investment Analyst bei der US Bank Wealth Management. „Angesichts der steigenden Inflation ist die Erwartung, dass die Fed auf dem richtigen Weg bleiben wird, aber es ist schlimm genug für die Wirtschaft, dass sie sich 2023 in einen Dreh- und Angelpunkt verwandeln muss.“

Der S&P 500 Index stieg um 57,86 Punkte auf 4.130,29 Punkte. Der Dow-Jones-Index stieg um 315,50 Punkte und schloss bei 32.845,13 Punkten. Der Nasdaq-Index stieg um 228,09 Punkte auf 12.390,69 Punkte.

Auch Small-Cap-Aktien legten zu. Der Russell 2000 Index stieg um 12,20 Punkte oder 0,7 % auf 1.885,23 Punkte. Er beendete den Juli mit einem Plus von 10,4 %.

Schwache Wirtschaftsdaten, einschließlich eines Berichts vom Donnerstag, der zeigte, dass die US-Wirtschaft im letzten Quartal geschrumpft ist und sich in einer Flaute befinden könnte, stimulierten die Aktien ebenfalls, indem sie einigen Anlegern das Vertrauen gaben, dass die Federal Reserve in der Lage sein wird, ihr aggressives Tempo der Zinserhöhungen rückgängig zu machen rechtzeitig näher. als erwartet.

Die Zentralbank erhöhte am Mittwoch ihren kurzfristigen Leitzins um 0,75 Prozentpunkte und erreichte damit den höchsten Stand seit 2018. Die Federal Reserve erhöhte die Zinssätze, um die US-Wirtschaft zu bremsen und die Inflation abzukühlen.

Das Inflationsmaß, das die Federal Reserve genau verfolgt, stieg im Juni gegenüber dem Vorjahr um 6,8 %, der größte Anstieg seit vier Jahrzehnten, und ließ die Amerikaner ohne Atempause von steigenden Preisen zurück. Auf Monatsbasis, sagte das Handelsministerium am Freitag, beschleunigte sich die Inflation von 0,6 % im Mai auf 1 % im Juni.

Die Zahlen bestätigten die anhaltende Inflation, die die Kaufkraft der Amerikaner und ihr Vertrauen in die Wirtschaft schwächt und die Demokraten im Kongress im Vorfeld der Zwischenwahlen für den Monat November bedroht.

Einige Marktbeobachter rieten jedoch, sich nicht zu sehr auf die Juni-Daten zu konzentrieren.

„Dieses Inflationsmaß gilt für Juni, und wir wissen, dass sich seitdem viel geändert hat, insbesondere die Gaspreise, daher sollten Anleger diesen Inflationsbericht in einen historischen Kontext stellen“, sagte Jeffrey Roach, Chefökonom bei LPL Financial. Mit Blick auf die Zukunft werden die Inflationsraten für Juli gegenüber dem Vormonat leicht nachgeben, da die Lebensmittel- und Energiekosten im Juli nachgeben sollten.

Die Inflation hat jedoch am Freitag ein Unternehmen in seinen Gewinnen getroffen: den Konsumgütergiganten Procter & Gamble. Die Aktien des Waschmittelherstellers Tide stürzten um 5,3 % ab, nachdem das Unternehmen sagte, dass die Verbraucher Einsparungen vornehmen würden, aber die jüngsten Preiserhöhungen des Unternehmens hielten die Gewinne höher.

Andere Unternehmensgewinnberichte waren ermutigender.

Exxon und Chevron erzielten im letzten Quartal bei steigenden Öl- und Gaspreisen Rekordquartalsgewinne. Die beiden Unternehmen machten im letzten Quartal 46 Milliarden US-Dollar und damit fast das Vierfache des Betrags, den sie im gleichen Zeitraum des Vorjahres verdient hatten. Chevron-Aktien sprangen um 8,9 Prozent auf ein Sechs-Wochen-Hoch, während Exxon um 4,6 Prozent zulegte.

Die Amazon-Aktie stieg um 10,4 %, was den größten Gewinn im S&P 500 darstellt, nachdem das Unternehmen einen Quartalsverlust meldete, aber seine Einnahmen stiegen im Quartal stark an.

Die Apple-Aktie stieg um 3,3 %, nachdem die Quartalsgewinne besser als von der Wall Street erwartet ausgefallen waren. Der iPhone-Hersteller verzeichnete von April bis Juni einen Gewinnrückgang von 10 %, während der Umsatz um 2 % stieg, da er mit Herstellungsproblemen und Inflationsdruck zu kämpfen hatte.

Es war ein durchwachsener Tag am Rentenmarkt. Die zweijährige Treasury-Rendite, die sich gemäß der Prognose der Fed tendenziell bewegt, stieg von 2,87 % am späten Donnerstag auf 2,89 %. Die 10-Jahres-Rendite, die sich auf die Hypothekenzinsen auswirkt, fiel von 2,67 % auf 2,65 %.