Die Briten stehen vor einer großen Hypothekenkrise, da die Kreditzinsen in die Höhe schnellen

Experten warnten am Montag, dass britische Kreditnehmer vor einer möglicherweise schädlichen Klippe für die Wirtschaft stünden, da steigende Hypothekenkosten sich auf Verlängerungsverträge auswirkten und weniger Produkte verfügbar seien.

Neue vom Finanzinformationsunternehmen Moneyfacts veröffentlichte Zahlen zeigen, dass der durchschnittliche zweijährige Festhypothekenzins für Wohnimmobilien in Großbritannien von 5,98 % am Freitag auf 6,01 % gestiegen ist, den höchsten Stand seit dem 1. Dezember.

Der Anstieg Ende 2022 folgte auf den Minihaushalt der Regierung, der den Markt erschütterte. Zuvor hatte Moneyfacts angegeben, dass die zweijährigen Pauschalzinsen im November 2008 über 6 % lagen.

Auch die Zahl der verfügbaren Hypothekenprodukte sank von 5.264 am 1. Mai auf 4.683.

Martin Stewart, Direktor für Hypothekenberatung bei London Money, sagte, die letzten neun Monate seien für den Hypotheken- und Immobiliensektor „seismisch“ gewesen, „auf Augenhöhe mit der Finanzkrise“, wenn auch aus anderen Gründen.

„Der Markt ist dysfunktional und wohl kaputt. Wir haben Beweise dafür gesehen, dass Berater zusammen mit 2.000 anderen in der Warteschlange standen und alle versuchten, sich etwas zu sichern, das vielleicht noch nicht wirklich da war, wenn sie an die Spitze der Warteschlange kamen“, sagte Stewart gegenüber CNBC.

„Mittlerweile beginnt fast alles mit Nr. 5 … Zum Vergleich: Vor zwei Jahren begann alles mit Nr. 1 oder weniger.“

Laut Moneyfacts liegt der durchschnittliche Zinssatz für eine fünfjährige Hypothek derzeit bei 5,67 %.

Auf die Frage nach Unterstützung für Familien in Schwierigkeiten sagte Premierminister Rishi Sunak am Montag gegenüber Good Morning Britain von ITV: Die Priorität der Regierung bestand darin, die Inflation zu halbieren, und sie musste „am Plan festhalten“.

Banken wie HSBC und Santander haben in den letzten Wochen aufgrund der Marktunsicherheit vorübergehend Hypothekenprodukte zurückgezogen.

Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem die Renditen kurzfristiger britischer Staatsanleihen in die Höhe schnellen, wobei die Rendite zweijähriger Anleihen am Montag ein 15-Jahres-Hoch erreichte.

Die Märkte preisen die Höchstzinssätze von derzeit 4,5 % auf etwa 6 % ein. Ein am 13. Juni veröffentlichter starker Arbeitsmarktbericht ließ die Zinserwartungen steigen, da die Bank of England sich darauf vorbereitet, am Donnerstag ihre neueste Zinsentscheidung bekannt zu geben, nachdem sie im Mai ihre zwölfte Zinserhöhung in Folge beschlossen hatte.

Unterdessen bleibt die Inflation im Vereinigten Königreich mit 8,7 % eine der höchsten aller entwickelten Volkswirtschaften, wobei Zentralbankbeamte davor warnen, dass Zweitrundeneffekte, darunter Preisabsprachen und höhere Löhne, sie länger hoch halten könnten.

„Ich denke, das Schlimmste der Hypothekenkrise liegt vor uns“, sagte Viraj Patil, Chefstratege bei Vanda Research. Er wies darauf hin, dass mehr als 50 % der Familien immer noch höhere Umschuldungen vornehmen, was den Druck auf den Immobilienmarkt und die Gesamtwirtschaft erhöhen werde.

Patel sagte, er gehe davon aus, dass „der Großteil des durch steigende Hypothekenkosten verursachten Verbraucherrückgangs“ in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 eintreten werde.

„Die BoE und die Märkte müssen sich der langen und volatilen Verzögerungen bei der Geldpolitik bewusst sein – da die Auswirkungen vergangener Zinserhöhungen immer noch voll zum Tragen kommen“, sagte er gegenüber CNBC.

Die britische Finanzaufsichtsbehörde Financial Conduct Authority warnte im Januar, dass bei steigenden Zinssätzen mehr als 750.000 Haushalte von Zahlungsausfällen bedroht seien.

Patel sagte, er glaube, dass ein „reales Risiko eines Zahlungsausfalls“ bestehe. „Aber denken Sie daran, dass die Bank of England eine viel bessere Aufsicht hat. Ich mache mir mehr Sorgen über die Zweitrundeneffekte, die Verbraucher geben weniger aus und sie könnten die Nichtwohnkredite übermäßig ausweiten“, fügte er hinzu.

Martin Stewart von London Money sagte, Kreditnehmer würden sich ein Jahr früher an Berater wenden als sonst, und die Einstellungen reichen von „Verzweiflung“ bis hin zu Pragmatismus.

„Wir sind jetzt in der wenig beneidenswerten Lage, in den Abgrund zu starren, während sich die Körperschaften von Vermietern, Vermietern, Mietern und diskretionär ausgebenden Unternehmen, die unter einem Mangel an Fremdkapital und Ersparnissen leiden, zu häufen beginnen“, sagte er.

Während die Aussichten für die britische Wirtschaft in den letzten Monaten positiver geworden sind, geht Stewart davon aus, dass die persönlichen Finanzentscheidungen vieler Kreditnehmer erhebliche Auswirkungen haben werden.

„Viele Kreditnehmer sagen uns, dass sie auf etwas verzichten müssen, um ihre neuen, höheren Zahlungen zu leisten“, sagte er. „Leider beginnen Rezessionen so.“

— Ganesh Rao von CNBC hat zu diesem Bericht beigetragen