Pimco verliert 340 Millionen Dollar durch Abschreibung auf AT1 der Credit Suisse – Quelle

NEW YORK (Reuters) – Der Anleihegigant Pimco verlor etwa 340 Millionen US-Dollar in einer Klasse von Credit Suisse-Schuldverschreibungen, die durch die Übernahme durch UBS (UBSG.S) ausgelöscht wurden, wobei der US-Investmentmanager im Allgemeinen dem Schweizer Kreditgeber ausgesetzt war. Eine mit der Situation vertraute Quelle sprach von Milliarden.

Die Schweizer Behörden haben am Sonntag beschlossen, zusätzliche Tier-1-Schulden (AT1) der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar im Rahmen eines Deals zu streichen, bei dem die Aktionäre 3,23 Milliarden US-Dollar erhalten haben. Aktionäre haben in der Regel einen niedrigeren Rang als Anleihegläubiger, wenn es darum geht, wer bezahlt wird, wenn eine Bank oder ein Unternehmen insolvent wird.

Die Additional Tier 1 (AT1) Notes der Credit Suisse in den Investmentfonds von Pimco waren am Freitag rund 340 Millionen Dollar wert, teilte die mit der Angelegenheit vertraute Quelle mit.

Die Quelle, die unter der Bedingung der Anonymität sprach, sagte, Pimcos aktuelle Bestände an Credit Suisse-Anleihen, ohne AT1-Schulden, seien mehr als 4 Milliarden Dollar wert.

Die Quelle sagte, dass Verluste bei AT1-Wertpapieren durch Gewinne in PIMCOs Beständen an anderen Anleihen des Schweizer Kreditgebers ausgeglichen wurden, die nach der Rettungsfusion mit UBSG.S (UBSG.S) an Wert gewannen.

AT1s sind eine Art Notfallwandelanleihe, die Teil der Kapitalreserven ist, die die Aufsichtsbehörden von den Banken halten müssen, um sich in Zeiten von Marktturbulenzen zu schützen.

Die in den USA ansässige Pacific Investment Management Company (PIMCO) verwaltet ein Vermögen von über 1,7 Billionen US-Dollar.

Einige Anleihen der Credit Suisse erholten sich am Montag nach der Rettungsaktion der staatlich unterstützten Bank.

Beispielsweise stieg der Preis von fast 2 Milliarden US-Dollar für Banknoten mit Fälligkeit im Jahr 2026 laut Tradeweb-Daten von 66 Cent am Freitag letzter Woche auf 87,5 Cent am Montag.

AT1-Anleihen, die stattdessen von anderen europäischen Banken begeben werden, stark gesunken Die Transaktion vom Montag mit Inhabern von AT1-Anleihen der Credit Suisse verdeutlichte die Risiken einer Anlage in diese Wertpapiere.

Die europäischen Aufsichtsbehörden versuchten, den Markteinbruch zu stoppen, indem sie sagten, dass Inhaber dieser Art von Schuldtiteln erst dann Verluste erleiden würden, wenn sie die Aktionäre eliminieren würden – anders als bei der Credit Suisse.

Unterdessen teilte die Anwaltskanzlei Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan mit, dass sie mit einer Reihe von AT1-Inhabern der Credit Suisse über mögliche rechtliche Schritte spreche.

Berichterstattung von Davide Barbuscia. Redaktion von Megan Davies und Simon Cameron-Moore

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