Vietnam plant, Chinas Dominanz bei Seltenen Erden einzudämmen

HANOI, 25. September (Reuters) – Vietnam plant, nächstes Jahr seine größte Mine für seltene Erden mit einem vom Westen unterstützten Projekt wieder in Betrieb zu nehmen, das laut zwei beteiligten Unternehmen mit dem größten der Welt konkurrieren könnte, als Teil einer umfassenderen Anstrengung, Chinas Dominanz in der Mine zu reduzieren Welt. Ein Sektor, der beim Betrieb fortschrittlicher Technologien hilft.

Der Schritt wäre ein Schritt in Richtung des Ziels des südostasiatischen Landes, eine Lieferkette für seltene Erden aufzubauen, einschließlich der Entwicklung seiner Fähigkeit, Erze zu Metallen zu verarbeiten, die in Magneten für Elektroautos, Smartphones und Windkraftanlagen verwendet werden.

Als ersten Schritt beabsichtigt die vietnamesische Regierung, noch vor Jahresende Ausschreibungen für mehrere Blöcke der Dong Bao-Mine zu starten, sagte Tessa Kutcher, Geschäftsführerin von Blackstone Minerals Australia Ltd (BSX.AX), die ein Angebot abgeben will mindestens ein Zugeständnis. . Es zitierte unveröffentlichte Informationen des vietnamesischen Ministeriums für natürliche Ressourcen und Umwelt, das auf Anfragen nach Kommentaren nicht reagierte.

Le Anh Tuan, Präsident von Vietnam Rare Earth JSC (VTRE), dem wichtigsten Raffinerieunternehmen des Landes und Blackstones Projektpartner, sagte, der Zeitpunkt der Auktion könne sich ändern, die Regierung plane jedoch, die Mine im nächsten Jahr wieder in Betrieb zu nehmen.

Der geplante Neustart von Dong Pao – über den Zeitplan, das Ausmaß und den Grad der ausländischen finanziellen Unterstützung wurde bisher nicht berichtet – kommt zu einem Zeitpunkt, an dem viele Länder befürchten, dass es aufgrund der Kontrolle Chinas über strategische Mineralien und seiner Streitigkeiten mit China zu Versorgungsunterbrechungen kommen könnte Vereinigte Staaten und ihre Verbündeten. . In diesem Jahr verhängte Peking Beschränkungen für den Export von Sekundärmetallen, die in Halbleitern verwendet werden. Ein einflussreicher chinesischer politischer Berater warnte, dass dies „erst der Anfang“ sei.

Nach Angaben des US Geological Survey verfügt Vietnam über die zweitgrößten Seltenerdvorkommen. Aber es ist weitgehend unerschlossen geblieben, da Investitionen durch die niedrigen Preise abgeschreckt werden, die China aufgrund seines nahezu Monopols auf dem Weltmarkt effektiv festlegt. Während seines Besuchs in Hanoi diesen Monat zur Verbesserung der bilateralen Beziehungen unterzeichnete US-Präsident Joe Biden ein Abkommen, um Vietnams Fähigkeit zu verbessern, Investoren für seine Seltenerdreserven anzuziehen.

In Interviews mit Reuters beschrieben 12 Branchenführer, Investoren, Analysten und ausländische Beamte Pläne für Vietnam, einschließlich Investitionen, die ihrer Meinung nach zeigten, wie Gespräche über die Risikoreduzierung von Lieferketten zur Verringerung der Abhängigkeit von China in die Tat umgesetzt werden. Einige erkannten die Schwierigkeiten bei der Errichtung eines Zentrums für seltene Erden an, sagten jedoch, das Manöver könne Vietnam zu einem lebensfähigen Akteur machen und gleichzeitig strategische Bedenken zerstreuen, selbst wenn China weiterhin dominant bleibe.

Kutcher sagte, dass Blackstones Investition in das Projekt etwa 100 Millionen US-Dollar betragen würde, wenn es gewinnt. Sie fügte hinzu, dass das Unternehmen mit potenziellen Kunden, darunter den Elektroautoherstellern VinFast und Rivian (RIVN.O), Gespräche über mögliche Verträge zu Festpreisen führt, die Lieferanten vor Schwankungen schützen und Käufern eine sichere Lieferkette garantieren würden.

Der Abschluss solcher Geschäfte würde das Hindernis beseitigen, mit dem Entwickler in Vietnam konfrontiert sind. In den letzten Jahren haben die japanischen Investoren Toyota Tsusho und Sojitz Projekte in Dong Bao aufgegeben, nachdem China das Angebot erhöht und die Preise gedrückt hatte. Die japanischen Unternehmen antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

Allerdings sei unklar, ob die Kunden bereit wären, für Vietnam einen Aufschlag zu zahlen, obwohl der Schwerpunkt auf der Risikoreduzierung liegt, sagte Dylan Kelly von der Investmentfirma Terra Capital und wies darauf hin, dass der Gesamtmarkt unklar sei.

Auf die Frage nach einer möglichen Beteiligung von VinFast sagte ein Sprecher der Muttergesellschaft Vingroup, dass die für den Rohstoffeinkauf zuständige Konzerneinheit VinES derzeit keine Pläne mit Blackstone im Zusammenhang mit Seltenen Erden habe. Auf spätere Fragen zu VinFast ging er nicht speziell ein.

Rivian antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.

Wettbewerbsfähiger Bergpass

Eine effektive Ausbeutung der Dong Bao-Mine – die laut einem Beamten des staatlich kontrollierten Bergbauunternehmens Lafrico, das die Konzession besitzt, seit mindestens sieben Jahren stillgelegt wurde – würde Vietnam in die Spitzengruppe der Seltenerdproduzenten bringen.

Doch die Raffinierung seltener Erden ist komplex und China kontrolliert viele Verarbeitungstechnologien. Laut Blackstone müssen auch die geschätzten Vorkommen in Dong Bao mit modernen Methoden neu bewertet werden.

Laut der Hanoi University of Mining and Geology sind seltene Mineralien in Dong Bao jedoch relativ leicht zugänglich und konzentrieren sich hauptsächlich auf Bastnasit-Erze.

Sie sind in der Regel reich an Cer, das in Flachbildschirmen verwendet wird, und an Lanthanoiden wie Praseodym und Neodym, die zur Herstellung von Magneten verwendet werden.

VTRE hofft, eine Konzession zu erhalten, die es ihm ermöglichen wird, etwa 10.000 Tonnen Seltenerdoxid-Äquivalent (REO) pro Jahr zu fördern, was etwa einem Drittel der erwarteten Jahresproduktion der Mine entspricht, sagte Tuan. Er fügte hinzu, dass die Produktion etwa Ende 2024 beginnen könnte.

Damit läge die Produktion von Dong Pao knapp unter der von Mountain Pass in Kalifornien, einer der größten Minen der Welt, die nach Angaben des US Geological Survey im Jahr 2022 43.000 Tonnen erneuerbare Energieäquivalente produzierte.

Vietnam plant außerdem die Erschließung weiterer Minen. Im Juli setzte sich Hanoi das Ziel, bis 2030 jährlich bis zu 60.000 Tonnen erneuerbare Energieäquivalente zu produzieren. China legte im vergangenen Jahr eine inländische Quote von 210.000 Tonnen fest.

Diese Ziele werden dazu führen, dass Vietnam bis zum Ende des Jahrzehnts zwischen 5 % und 15 % der erwarteten Produktion Chinas produzieren wird, sagte David Merriman, Forschungsanalyst beim Beratungsunternehmen Project Blue, der erwartet, dass China seine Produktion in diesem Zeitraum steigern wird.

Er fügte hinzu, dass Vietnams Ziele „ehrgeizig, wenn auch nicht völlig weit hergeholt“ seien.

Ermutigen Sie uns

Die Vereinigten Staaten stimmten während Bidens Besuch zu, Vietnam dabei zu helfen, seine Ressourcen an seltenen Erden besser zu kartieren und „hochwertige Investitionen anzuziehen“, heißt es in einem Faktenblatt des Weißen Hauses, ein Schritt, der amerikanische Investoren dazu ermutigen könnte, sich für Vietnams neue Konzessionen zu bewerben.

Ob es konkrete Pläne mit Beteiligung amerikanischer Investoren gibt, konnte Reuters zum jetzigen Zeitpunkt nicht feststellen. Beamte der US-Botschaft in Hanoi, des Weißen Hauses und des Handelsministeriums antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

Aber die jüngsten amerikanischen Versuche, in der vietnamesischen Industrie Fuß zu fassen, seien erfolglos geblieben, sagte John Rockhold, Berater für den Seltenerdsektor und Präsident der Hanoi-Zweigstelle der US-Handelskammer, und fügte hinzu, dass ein solcher Plan, an dem VTRE beteiligt war, dieses Jahr gescheitert sei. Jahr.

Dieser Plan hätte den Versand von Seltenen Erden in die Vereinigten Staaten, die von VTRE raffiniert wurden, und eine mögliche zukünftige Investition in Vietnam im Wert von 200 Millionen US-Dollar beinhaltet, heißt es in einem nicht öffentlichen Bericht nicht identifizierter US-Investoren, der Reuters vorliegt.

VTRE bestätigte, dass der Versandvertrag gescheitert sei.

Stattdessen kündigte VTRE im April einen Vertrag über die Lieferung von 100 Tonnen Seltenerdoxiden in diesem Jahr an Australian Strategic Materials (ASM.AX) an. ASM lehnte es ab, sich zum Dong-Pao-Exploit zu äußern.

Blackstone, ein Partner dieses Deals, betreibt eine Nickelmine in Vietnam und hat laut einer Unternehmenserklärung beschlossen, dass seine Verarbeitungsanlage im Land Erz aus Dong Bao verarbeiten kann.

Vom Erz zum Magneten

VTRE plane schließlich, eine Rolle in der gesamten Seltenerdindustrie von der Erzgewinnung bis zu fertigen Produkten zu spielen, sagte Tuan, der laut einer Aktionärsliste, die er Reuters vorgelegt hatte, zusammen mit seiner Frau die meisten VTRE-Aktien besitzt. Blackstone sagte, dass die geschützten Informationen mit seiner Due-Diligence-Bewertung im Einklang stünden.

Das ist nicht einfach. Die Vereinigten Staaten exportieren derzeit ihre Seltenerdmetallerze zur Verarbeitung nach China, da das Land über keine eigenen Anlagen verfügt.

Die VTRE-Anlage im Norden Vietnams ist auf die Abtrennung von Oxiden seltener Erdelemente aus gefördertem Erz spezialisiert. Die Anlage hat die Kapazität, jährlich 5.000 Tonnen erneuerbare Energie zu verarbeiten, aber das Unternehmen plant, diese zu verdreifachen, um den Input von Dong Bao zu berücksichtigen, sagte Tuan.

Nach der Trennung werden die Oxide in Metalle umgewandelt, die in Magneten und anderen industriellen Anwendungen verwendet werden. Nach Angaben des US-Energieministeriums kontrolliert China den Mineralisierungsprozess und produziert 90 % der Seltenerdmetalle.

VTRE führt jedoch ein Pilotprojekt zum Bau einer Bergbauanlage mit dem südkoreanischen Unternehmen Setopia (222810.KQ) durch, sagte Setopia, das über keinerlei Erfahrung in diesem Sektor verfügt.

Ein Beamter von Setopia teilte Reuters mit, dass sich die anfängliche Gesamtinvestition auf rund vier Millionen Dollar belaufen werde, der Großteil davon von Setopia, und dass die Fabrik voraussichtlich nächstes Jahr fertig sein werde.

In der verarbeitenden Industrie planen südkoreanische und chinesische Magnetunternehmen die Eröffnung von Fabriken in Vietnam, berichtete Reuters im August.

Vietnam habe noch einen langen Weg vor sich, einschließlich der Verbesserung der Umweltpraktiken, um seine Ziele für seltene Erden zu erreichen, sagte Dudley Kingsnorth, Professor an der Western Australian School of Mines der Curtin University.

Allerdings verfügt Vietnam „über die Ressourcen und das Fachwissen im Bergbau und in der Verarbeitung, um Alternativen zu China zu bieten“, fügte er hinzu.

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