Die SEC sammelt private Nachrichten von der Wall Street, während die Ermittlungen zu WhatsApp eskalieren

NEW YORK (Reuters) – Die US-Wertpapieraufsichtsbehörde hat Tausende von Mitarbeiternachrichten von mehr als einem Dutzend großer Investmentfirmen gesammelt und damit ihre Untersuchung zur Nutzung privater Messaging-Apps durch die Wall Street ausgeweitet, sagten vier Personen mit direkten Kenntnissen der Angelegenheit.

Zuvor hatte die SEC im Rahmen ihrer Untersuchung der Nutzung von WhatsApp, Signal und anderen nicht genehmigten Messaging-Apps durch die Wall Street zur Geschäftsbesprechung Unternehmen aufgefordert, Nachrichten intern zu überprüfen.

Die zweijährige Kampagne gegen potenzielle Verstöße gegen die Aufzeichnungsvorschriften richtete sich zunächst gegen Broker-Händler und führte zu Geldstrafen von mehr als 2 Milliarden US-Dollar durch die Aufsichtsbehörden.

Während Reuters und andere Medien berichteten, dass die Untersuchung der SEC zur „Off-Channel“-Kommunikation auf Anlageberater ausgeweitet wurde, wurde über ihren Schritt, Tausende Nachrichten ihrer Mitarbeiter zu überprüfen, bisher nicht berichtet. Dies stellt eine Eskalation der Ermittlungen dar und erhöht die Risiken für die beteiligten Unternehmen und Führungskräfte, da ihr Verhalten einer strengen Prüfung durch die SEC ausgesetzt wird.

„Es erhöht die Risiken“, sagte eine Quelle. „Je mehr Informationen Sie der SEC geben, desto mehr füttern Sie das Biest.“

In der letzten Phase der Ermittlungen gegen mehr als ein Dutzend Anlageberater forderte die SEC in den letzten Monaten im ersten Halbjahr 2021 Nachrichten auf persönlichen Geräten oder Apps an, in denen das Geschäft besprochen wurde, sagten die Quellen. Es zielte auf eine ausgewählte Gruppe von Mitarbeitern ab, in manchen Fällen auf bis zu ein Dutzend, darunter auch leitende Angestellte.

Zu den Unternehmen gehören Carlyle Group (CG.O), Apollo Global Management (APO.N), KKR & Co (KKR.N), TPG (TPG.O) und Blackstone (BX.N), so drei Personen mit direktem Wissen . Kenntnis der Angelegenheit, ebenso wie einige Hedgefonds, darunter Citadel, sagte eine andere Person mit direktem Wissen.

Die Führungskräfte gaben ihre privaten Telefone und andere Geräte an Arbeitgeber oder Anwälte zum Kopieren weiter, und Nachrichten, in denen es um Geschäfte ging, wurden an die Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) weitergeleitet, sagten drei Personen.

Dies steht im Gegensatz zu Broker-Dealer-Ermittlungen. In diesen Fällen verlangte die SEC von Unternehmen, die Mitarbeiterkommunikation zu überprüfen und der Behörde die Anzahl der besprochenen Geschäftsfälle zu melden. Laut drei Quellen, die mit früheren Untersuchungen vertraut sind, haben SEC-Mitarbeiter nur eine Auswahl der Briefe selbst überprüft.

Die Quellen sprachen unter der Bedingung der Anonymität, da die Untersuchungen der SEC vertraulich sind.

Mindestens 16 Unternehmen, darunter Carlyle, Apollo, KKR, TPG und Blackstone, haben bekannt gegeben, dass die SEC ihre Verbindungen untersucht. Die Unternehmen machten keine weiteren Details oder Kommentare zu dieser Geschichte. Ein Burgsprecher lehnte eine Stellungnahme ab.

Behördliche Ermittlungen stellen keinen Beweis für ein Fehlverhalten dar und führen nicht zwangsläufig zu einer Anklage.

Ein SEC-Sprecher lehnte eine Stellungnahme ab. Der Vorsitzende Gary Gensler verteidigte die Kommunikationsprüfung und sagte, dass die Regeln zur Führung von Aufzeichnungen von entscheidender Bedeutung seien, um der SEC dabei zu helfen, sich vor Fehlverhalten zu schützen.

„Jetzt, wo sie über all diese Daten verfügt, ist es sehr wahrscheinlich, dass die SEC irgendwo da draußen Compliance-Verstöße findet, die nichts mit Problemen bei der Aufzeichnung von Off-Channel-Kommunikationsaufzeichnungen zu tun haben“, sagte Jacqueline Grodin, Anwältin bei Goulston & Storrs. Wer beteiligt sich nicht an der Untersuchung?

Sie wies darauf hin, dass Gebühren und Kosten privater Fonds, Interessenkonflikte und die Vorzugsbehandlung von Anlegern Themen seien, auf die sich die SEC zunehmend konzentriere.

„Auf den Fisch schießen“

Das Problem der Überwachung der Mitarbeiterkommunikation beschäftigt die Compliance-Abteilungen der Wall Street seit Jahren. Da Unternehmen persönliche Nachrichtenkanäle nicht überwachen, verstoßen SEC-regulierte Arbeitgeber bei der Nutzung dieser Kanäle für Geschäftsbesprechungen gegen die Anforderung, die gesamte geschäftliche Kommunikation aufzuzeichnen.

Die SEC begann, sich auf ein Aufzeichnungsproblem an der Wall Street zu konzentrieren, als JPMorgan Chase (JPM.N) es versäumte, mindestens 2018 Dokumente im Zusammenhang mit einer unabhängigen Untersuchung vorzulegen, wie aus einem Vergleich aus dem Jahr 2021 hervorgeht, in dem sich die Bank bereit erklärte, … zu zahlen. 125 Sek. 1 Million US-Dollar zur Begleichung von Anklagen wegen Versäumnissen bei der Führung von Aufzeichnungen.

Die Securities and Exchange Commission vermutete, dass Off-Channel-Chats über Trades, Trades und andere Geschäfte an der Wall Street weit verbreitet waren, und leitete im Jahr 2021 eine Untersuchung der Kommunikation anderer Broker ein, sagten zwei Quellen. Einer sagte, das Fehlverhalten habe sich als so weit verbreitet erwiesen, dass die Behörde „den Fisch ins Fass schieße“.

Die Untersuchung entwickelt sich zu Genslers charakteristischer Wall-Street-Durchsetzungsinitiative, an der mehrere große Namen beteiligt sind, darunter Wells Fargo (WFC.N), Bank of America (BAC.N), Goldman Sachs (GS.N) und Morgan Stanley.

Mehreren Quellen zufolge hat es den Anwälten Honorare in Millionenhöhe eingebracht, wobei Unternehmen Dutzende von Anwälten eingestellt haben, um das Unternehmen zu vertreten, und Führungskräfte über ihre Gefährdung besorgt sind.

‚angreifend‘

Reuters berichtete zuvor, dass die SEC im Oktober 2022 mit der Kontaktaufnahme zu Anlageberatern begann. Wie bei Broker-Dealern erkundigte sich die SEC zunächst nach Einzelheiten zu den Aufzeichnungsrichtlinien der Anlageberater. Anschließend identifizierte es eine Gruppe von Führungskräften und forderte die Unternehmen auf, ihre Maschinen zu inspizieren und über die Ergebnisse zu berichten.

Doch die Unternehmen widersetzten sich und argumentierten, dass ihre Aufzeichnungspflichten strenger seien als die von Maklern und Händlern.

In einem Januarbrief der Managed Funds Association erklärte die Branche, dass die Anordnung der SEC „invasiv“ sei und Datenschutzprobleme aufwirft. Bloomberg hatte zuvor über den Brief berichtet.

Den Quellen zufolge forderte die SEC später Anlageberater auf, die Briefe auszuhändigen.

Jennifer Hahn, Executive Vice President und Chief Counsel des Außenministeriums, sagte, die Behörde ignoriere wichtige Unterschiede bei den Aufzeichnungspflichten für Anlageberater.

„Eine einseitige Ausweitung der Regeln durch Durchsetzungsmaßnahmen vermeidet ein ordnungsgemäßes Verfahren und schafft einen gefährlichen Präzedenzfall“, sagte sie in einer Erklärung.

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