Die Aktien der New York Community Bancorp geben nach, da das Unternehmen einen starken Verlust verbucht und die Dividende kürzt

New York Community Bancorp hat seine vierteljährliche Dividende gekürzt und seine Rückstellungen für Kreditausfälle erhöht. In ihrer morgendlichen Telefonkonferenz sagte die Bank, dass ihre drastischen Maßnahmen darauf abzielten, die strengeren Standards zu erfüllen, die für Großbanken gelten, nachdem ihre Vermögenswerte durch jüngste Übernahmen auf über 100 Milliarden US-Dollar angestiegen waren. CEO Thomas R. Cangemi sagte, dass die Liquiditäts-, Kapital- und Risikoniveaus der Bank im April einem ersten Stresstest durch die Aufsichtsbehörden unterzogen werden.

Während Cangemi den Zuhörern erklärte, dass die Schritte zur Erhöhung der Reserven und der Liquidität nicht auf plötzliche Probleme im riesigen Bestand an Gewerbeimmobilienkrediten der Bank zurückzuführen seien, scheinen sich die Anleger zu fragen, ob bei den weniger regulierten Regionalbanken genügend Reserven vorhanden seien, dass seine Bank an zweiter Stelle stehe. Abfahrt.

Den Nachrichten zufolge fiel der SPDR S&P Regional Banking Fund am Mittwoch in einem stagnierenden Markt um 4 %.

„Das war eine erhebliche negative Überraschung“, sagte John J. Arfstrom, Analyst bei RBC Capital Markets, am Mittwoch in einer Mitteilung.

Die in Hicksville, New York, ansässige Bank senkte ihre Gesamtdividende von 0,17 US-Dollar pro Quartal auf 0,05 US-Dollar pro Aktie und meldete für das vierte Quartal einen Nettoverlust von 260 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Gewinn von 164 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Laut FactSet hatten Analysten mit einem Gewinn je Aktie von 26 Cent gerechnet.

Die New York Community Bancorp, die die Signature Bank während der regionalen Bankenkrise im letzten Jahr übernommen hat, hat eine Rückstellung für Kreditausfälle in Höhe von 552 Millionen US-Dollar gebildet. Die Bank sagt, dass diese Maßnahme ihre Rückstellungen für Kreditausfälle stärker an die größerer Banken anpasst. Der Rückstellung steht nach Angaben des Unternehmens eine Rückstellung in Höhe von 62 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. September gegenüber.

Bei der Gewinnmitteilung des Unternehmens sagte CEO Thomas R. Cangemi sagte, dass die Schritte darauf abzielten, die New York Community Bancorp stärker auf eine Linie mit großen „Tier 4“-Banken zu bringen und nicht auf eine negative Kreditaussicht. Bis Ende 2024 soll das regulatorische Kapital der Bank 10 % der geplanten Vermögenswerte dieser Großbanken erreichen.

„Hier geht es vor allem darum, den langfristigen Plan des Unternehmens zu betrachten und Teil eines neuen Tier-4-Bankinstituts zu sein und über eine Kapitalposition zu verfügen, während wir sie auf ein Niveau bringen, das in unseren Vergleichsgruppen vorhanden ist“, sagte Cangemi Zuhörer. „.

Analyst Matt Breeze von Stevens fragte sich, ob die Aufsichtsbehörden Druck auf die Bank ausgeübt hätten, Vorsichtsmaßnahmen zu ergreifen.

„Wir werden nicht speziell über unsere Regulierungsgespräche sprechen“, sagte Cangemi. „Aber Fakt ist, dass wir im April einen Bericht haben. Wir haben unsere Kapitalposition deutlich angepasst.“

Laut Sonny Kalsi, Co-CEO des Immobilieninvestment- und Kreditunternehmens BentallGreenOak, haben die Aufsichtsbehörden die US-Banken seit dem Scheitern der Silicon Valley Bank und Signature im letzten Jahr überrannt. Dies hat größere Ausfälle verhindert, aber auch die Kreditvergabe regionaler Banken an die Immobilienbranche behindert.

In Bezug auf Hypotheken sagte Cangemi, dass die Vermögenswerte der Community Bank of New York Bancorp im Jahr 2023 um 90 % zurückgegangen seien. Kreditnehmer scheinen darauf zu wetten, dass die Fed die Zinsen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 senken wird, weshalb sie die langfristige Kreditaufnahme verschieben. Entscheidungen bis dahin.

Für das Jahr 2024 rechnet die Bank mit einem Rückgang der Gesamtkredite um 3 bis 5 Prozent und einem Anstieg der Einlagen um 3 bis 5 Prozent.

Die Bank gab an, dass sich die diskontierten Nettobeträge im vierten Quartal auf 185 Millionen US-Dollar beliefen, verglichen mit 24 Millionen US-Dollar in den drei Monaten bis zum 30. September. Die Bank führte den Anstieg auf zwei Kredite zurück: einen Genossenschaftskredit, dessen Verkauf die Bank im Laufe des Zeitraums erwartet. Das erste Quartal 2024 und ein Bürokredit, der nicht im dritten Quartal fällig wird.

Kredite, die 30 bis 89 Tage überfällig waren, beliefen sich zum 31. Dezember auf insgesamt 250 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 169 US-Dollar am 30. September, wie aus dem Gewinnbericht des Unternehmens hervorgeht.

Die Bank verfügt über eine große Präsenz im Nordosten und Mittleren Westen. Das Unternehmen ist in den Bereichen Mehrfamilienkredite, Hypothekenvergabe und -wartung sowie Lagerkredite tätig. Das Unternehmen gibt an, der zweitgrößte Mehrfamilien-Portfoliokreditgeber des Landes und der führende Mehrfamilienportfolio-Kreditgeber im New Yorker Marktgebiet zu sein, wo es sich auf nicht-luxuriöse, mietpreisgebundene Wohngebäude spezialisiert hat.

Die gewerblichen und industriellen Kredite des Unternehmens beliefen sich zum 31. Dezember auf insgesamt 25,3 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 24,4 Milliarden US-Dollar zum 30. September. Die gesamten kommerziellen Kredite machen 46 % der gesamten für Investitionen gehaltenen Kredite aus, und Mehrfamilienkredite machen 44 % des Gesamtbetrags aus, sagte die Bank. Zum 31. Dezember als Anlagezwecke gehaltene Kredite, was eine größere Diversifizierung im Vergleich zum Vorjahr widerspiegelt. Wohnungsbaukredite und sonstige Kredite machten 7 % bzw. 3 % der gesamten für Investitionen gehaltenen Kredite aus.

Die Bank berichtete, dass sich die Gesamteinlagen am 31. Dezember auf 81,4 Milliarden US-Dollar beliefen, was einem Rückgang von 1,3 Milliarden US-Dollar oder 2 % gegenüber dem 30. September entspricht. Die Bank sagte, der Rückgang stehe im Zusammenhang mit der Vertragsunterzeichnung. Die Einlagen stiegen tatsächlich um 2 %, doch dieser Deal scheiterte.

CEO Kangemi sagte, die Entscheidung, die Dividende zu kürzen, sei nicht leichtfertig getroffen worden, sondern ein umsichtiger Schritt, um dem Unternehmen dabei zu helfen, seine Bemühungen zur Kapitalbildung zur Stützung seiner Bilanz zu beschleunigen.

„Obwohl sich diese notwendigen Maßnahmen negativ auf unsere Ergebnisse im vierten Quartal ausgewirkt haben, sind wir zuversichtlich, dass sie unsere größere Organisation besser auf unsere neuen Kollegen ausrichten und eine solide Grundlage für die Zukunft bieten“, sagte er in einer Erklärung.

Diese Schritte werden dem Unternehmen bei seinem weiteren Wachstum helfen, sagte Cangemi. „Wir haben uns 2018 erfolgreich zu einer Bank mit einem Umsatz von über 50 Milliarden US-Dollar entwickelt und sind davon überzeugt, dass die Maßnahmen, die wir jetzt ergreifen, unseren Übergang zu einer Bank mit einem Umsatz von über 100 Milliarden US-Dollar noch erfolgreicher machen werden“, sagte er.

Durch die Übernahme der Signature Bank und der Flagstar Bank, einer Regionalbank mit Sitz in Michigan, erweiterte das Unternehmen seine Reichweite erheblich. Es schloss die letzte Akquisition vor der regionalen Bankenkrise im letzten Jahr ab, die drei Kreditgeber, darunter Signature, in den Ruin trieb.

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