Microsoft Stock sei ein „guter Platz zum Verstecken“. Dieser Analyst senkt das Kursziel trotzdem.

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Dagegen werden Sie nicht immun sein wirtschaftlich Citi sagte, die Verlangsamung habe das Kursziel für die Aktie gesenkt. Die Bank sagte, das Wachstum des Technologieriesen bei Cloud-basierten Diensten und der jüngste Rückgang seines Aktienkurses machten ihn zu einem „guten Ort, um sich in der Rezession zu verstecken“.

Analyst Tyler Radke bekräftigte die Kaufempfehlung für Microsoft (Börsenticker:

MSFT

) am Dienstag, obwohl es sein Kursziel von 364 $ auf 330 $ senkte.

„Wir bleiben Aktienkäufer mit einem Bestandsrückgang von rund 24 %. [year-to-date] Und eine profitable Kombination aus überzeugender relativer Bewertung, Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells und massivem Umsatzwachstum im Vergleich zu den S&P500-Unternehmen.“

Besonders optimistisch ist Radke hinsichtlich der Wachstumsaussichten von Azure, der Cloud-Computing-Plattform von Microsoft. Er glaubt, dass die Einnahmequellen von Azure dazu beitragen werden, ein langfristiges zweistelliges Wachstum voranzutreiben und die Betriebsmargen zu steigern. Er fügte hinzu, dass Office365 ein weiterer starker Wachstumsbereich für das Unternehmen sei.

Der Analyst räumte jedoch ein, dass es „schwer sei, das Gesamtbild zu ignorieren“. Ein starker Dollar könnte dem Unternehmen auf dem Weg zur Bekanntgabe seiner Ergebnisse für das vierte Quartal zu erheblichen Währungsproblemen führen, während sich die Nachfrage nach PCs verlangsamt. Radke schrieb, dass das Unternehmen wahrscheinlich die meisten dieser Probleme im laufenden Quartal umgangen haben wird, aber er erwartet, dass das Management eine konservativere Sicht auf das Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht, wenn Microsoft am 26. Juli seine Gewinne meldet.

„Die Tage der MSFT-Kadenzen/Unschärfen könnten bald zu einer fernen Erinnerung werden“, schrieb Radke.

Microsoft hat vor Kurzem seine Prognose für das Juni-Quartal aktualisiert, um den zunehmenden Druck widerzuspiegeln ausländische Wechselkurse. Das Unternehmen senkte seine Umsatzprognose um 460 Millionen US-Dollar und den prognostizierten Gewinn pro Aktie um 3 Cent.

Analysten erwarten, dass Microsoft im Juni-Quartal einen Gewinn von 2,30 US-Dollar pro Aktie gegenüber 52,5 Milliarden US-Dollar Umsatz melden wird. Letzte Woche hat Keith Weiss, Analyst bei Morgan Stanley, seinen Konkurrenten getrimmt Kursziel für die Aktie unter Berufung auf Bedenken hinsichtlich sinkender IT-Ausgaben und schwächerer Verbrauchertrends. Wie Radke behielt er sein Plus-Rating für die Aktie bei und war optimistisch, was die langfristigen Aussichten des Unternehmens angeht.

Microsoft-Aktien stiegen am Dienstag im vorbörslichen Handel um 0,8 % auf 256,33 $. Aktien haben dieses Jahr 24 % verloren, belastet durch Rezessionsängste und steigende Zinsen.

Schreiben Sie an Sabrina Escobar unter sabrina.escobar@barrons.com